Moje strategie
Složení portfolia ze 7 částí, kdy i ve fakt blbých scénářích budoucnosti část portfolia bude fungovat relativně slušně, a to mi dá možnost posílit ty slabší části + hraju hru navždy, kdy podkladové akcie nechci prodávat (vyměnit kus za kus ano) a vybírám při potřebě část výnosů z dividend (max 10 %). Minimálně 1/3 portfolia jsou ETF (se zvětšujícím se majetkem tato část bude narůstat), 2/3 jsou individuální tituly.
- BDCs a ALTs diverzifikované soukromé úvěrové firmy a soukromý smart money kapitál (private equity), příklady BDCs ARCC, OBDC, MAIN, OCSL, BXSL, příklady ALTs, BX, BAM, ARES, APO
- vysoký růst, příklady QQQ a jednotlivé technologické tituly GOOGL, META, AMZN, ON…
- střední růst, příklady VOO (VUSD, SPY5) a jednotlivé firmy ze sektorů Consumer Cyclical i Defensive, Finance, Industrials…
- nízký růst, vysoký příjem, příklady SCHD a jednotlivé firmy ze sektorů Utilities, Telcos, Midstreem (AEP, DTE, ENB)
- cash return, příklady ACC ETF třeba CNDX (=SXRV), IWDA
- REITs, portfolio prezentuji
- PREFs – americké korporátní dluhopisy
Své portfolio si představuju jako pyramidu, kdy dole pevné základy tvoří income, střed je bezpečný střední růst a vrchol tvoří vysoký růst a akumulační ETF.
Kategorie income, tu mám prakticky utvořenou, jediné, kde chci celkem přidat jsou BDCs (ale to potřebuji buď čas, nebo větší výprodej na trhu). Patří do ní REITs, PREFs, kategorie 4. (nízký růst), taky se tomu říká proxy bondy. Z těchto kategorií mám celkem slušný dividendový příjem. Na tuto skupinu jsem se soustředil poslední dva roky, protože v prostředí, které zažíváme, právě tyto skupiny trpí nejvíce, tedy jsou to příležitosti, které tady nemusí dlouhou dobu být. Již teď mám zajištěný příjem z dividend na úrovni svých potřeb, ale peníze nepotřebuji spotřebovávat nejméně do konce roku 2029, proto budu skoro veškerý příjem reinvestovat.
Teď si řeknete, to není pro mě, já potřebuji růst. Omyl. Je to pro každého, to rozebere v některém ze článků, které připravuji. Pořád jsou tu skvělé příležitosti, ale o tom později.
Můj vztah k ETF
Veškerý příjem z dividend financuje rozvoj středu pyramidy, ten tvoří jak jednotlivé tituly, tak nízkonákladové ETF. Proč mám vlastně ETFka? Tak zaprvé si nemyslím, že jsem nejchytřejší a budu překonávat trh, to ani není můj cíl, cíl je mít tolik dividend, aby to pokrylo moji spotřebu a nemusel bych odprodávat akcie. Zadruhé, ETF je bezpečné, se zvětšujícím se objemem majetku je třeba hledat jak Ačkové firmy, které mají solidní zisky, silné rozvahy, dobré FCF, odkupy akcií, slušnou divi, kterou na roční bázi slušně navyšují… a takové nejsou vždy k mání za solidní cenu, tak je potřeba i diverzifikovat do ETF.
Já a obchodování
Vrchol pyramidy tvoří silný růst. Vyhradil jsem si část kapitálu na trading, původně to bylo 5 % a trejdil jsem crypto. Po FTX jsem z krypta odešel, tedy úplně. Zvýšil jsem pozici na obchodování na 10 %. Obchoduji technologické americké tituly a evropské dividendové tituly. Z výnosů z obchodů si jednak buduji pozici v $, kterou používám na posílení středu, ale nechávám si i některé perspektivní tituly. Ze zisků v € buduji pozici v akumulačním ETF CNDX (NASDAQ 100 v €). Mojí cílovou měnou je €, tak proto. Ale nejen proto, toto ETF má i historicky absolutně největší návratnost kapitálu. V budoucnu, až budu mít hotovo tuto pozici, chci také přetočit do dividendy.
Jakékoliv analýzy, novinky, cenové odhady, vstupy, cenová rozhraní nebo jiné informace sdílené v tomto článku jsou poskytovány jako obecný komentář sdílený prostřednictvím těchto webových stránek a sociálních sítí. Nedají se považovat za investiční poradenství nebo investiční výzkum. Článek má pouze edukativní účely.
