Zaměřím se na poslední část citátu…
Složený úrok (Compound Interest)
Složený úrok je úrok, který se vypočítává na základě počátečního kapitálu a také na základě úroku, který se akumuluje v průběhu předchozích období. Tento princip způsobuje, že úroky se hromadí nejen na původní částku investice, ale také na předchozí úroky, což vede k exponenciálnímu růstu hodnoty investice.
Jak funguje složený úrok?
Počáteční investice (principal): To je původní částka peněz, kterou investujete.
Úroková sazba (interest rate): Procentní sazba, kterou získáváte jako úrok, v našem případě dividenda.
Období složení (compounding period): Frekvence, s jakou se dividenda připisuje k vašemu účtu (například ročně, pololetně, čtvrtletně, měsíčně).
Celkový počet období (total number of periods): Počet období, po které investice trvá.
Vzorec pro výpočet složeného úroku:
A je konečná hodnota investice po t letech.
P je počáteční investice (principal).
r je roční úroková sazba-dividenda (v desetinném tvaru, tedy 5 % = 0.05)
n je počet období složení za rok
t je počet let, po které se úrok hromadí
Příklad:
Pokud investujete 1 000 Kč při roční úrokové sazbě (dividendě) 5 % složené ročně po dobu 3 let, výpočet bude vypadat takto:
Takže po 3 letech bude mít vaše investice hodnotu 1 157,63 Kč.
Výhody složeného úroku
Exponenciální růst: Díky složenému úroku roste hodnota investice exponenciálně, což znamená, že čím déle necháte peníze růst, tím rychleji se bude jejich hodnota zvyšovat. Dlouhodobé investice: Složený úrok je zvláště výhodný pro dlouhodobé investice, kde se výhody složeného úroku opravdu projeví. Složený úrok je mocný nástroj pro růst investic a je základním konceptem v oblasti financí a investování.
Nebo je tu i druhá cesta a tou jsou ETFka. Pro někoho, kdo má prostor se věnovat výběrů jednotlivých titulů nebudou ETFka tak „sexy“, ale pro většinu investorů jsou jistě dobrým řeším. Jde jen o to, vybrat ta „správná“. Pro někoho, kdo se blíží, nebo už je ve fázi čerpání výnosů z portfolia bude to správné některé z vysoko výnosových variant, např. JEPI, pro jiného to budou dividendové růstové ETF, kterým se budu věnovat dnes, pro dalšího to může být kombinace.
Srovnávám dvě přední dividendové růstové ETF a sami si můžete udělat názor na to, který z nich může být pro vás lepším nástrojem.
VIG vs. DGRO: Dosavadní výsledky
Co se týče sledování celkové výkonnosti, oba fondy se zdají být vysoce korelované a dosahují podobných výsledků. Vítězem se zde však stává DGRO:
VIG vs. DGRO: Diverzifikace
Z hlediska diverzifikace má DGRO větší počet jednotlivých podílů (424) ve srovnání s VIG (323) a má také méně investic ve svých 10 největších podílech (26,57 %-DGRO oproti 29,11 %-VIG).
Diverzifikace portfolia DGRO je navíc vyváženější napříč sektory, má menší nadváhu vůči technologickým a finančním akciím než VIG a zároveň má větší expozici vůči některým menším sektorům:
DGRO
VIG
Zejména se mi líbí, že DGRO má menší expozici vůči technologickému sektoru – který je nyní dost možná nadhodnocený poté, co byl v posledním roce a půl na velkém býčím trendu – a zároveň má větší expozici vůči defenzivním sektorům, jako je zdravotnictví a veřejné služby (XLU), a také výrazně větší expozici vůči energiím (XLE).
TOP 10 DGRO
TOP 10 VIG
VIG vs. DGRO: Poměr nákladů (Expense Ratio)
Pokud jde o poměr nákladů, VIG mírně převyšuje DGRO s 0,06 % poměrem nákladů oproti 0,08 % poměru nákladů DGRO. Oba poměry jsou však tak nízké, že to není podstatné, a oba patří mezi dividendové ETF s nejnižšími náklady na celém trhu.
VIG vs. DGRO: Dividendový výnos a růst dividend
DGRO je jasným vítězem, pokud jde o dividendový výnos (2,27 % na klouzavé dvanáctiměsíční bázi ve srovnání s 1,75 % výnosem VIG), a rovněž je jasným vítězem, pokud jde o růst dividend (9,70 % pětileté CAGR a 10,36 % klouzavé dvanáctiměsíční tempo růstu dividend ve srovnání s 8,46 % pětiletým CAGR a 6,64 % klouzavým dvanáctiměsíčním tempem růstu dividend VIG). VIG má delší historii.
Vlastním obě uvedená ETF. V DGRO mám alokováno 4,81 % svých investic, ve VIG pak 4,27 %. VIG je sice na základě nákladového poměru o něco levnější než DGRO, ale rozdíl je velmi malý. Kromě toho má DGRO mnohem vyšší dividendový výnos, silný růst dividend a celkový výnos, lepší diverzifikaci z hlediska počtu celkových podílů, vyváženosti sektorů a koncentrace v deseti největších podílech a menší expozici vůči technologickým akciím s vysokou cenou. Osobně si myslím, že DGRO je nyní mírně atraktivnějším nástrojem pro pasivní dividendový příjem.
Jakékoliv analýzy, novinky, cenové odhady, vstupy, cenová rozhraní nebo jiné informace sdílené v tomto článku jsou poskytovány jako obecný komentář sdílený prostřednictvím těchto webových stránek a sociálních sítí. Nedají se považovat za investiční poradenství nebo investiční výzkum. Článek má pouze edukativní účely.
