10 KROKŮ K FINANČÍMU ÚSPĚCHU

Existuje mnoho investičních strategií, které mohou investoři využít podle svých cílů, tolerance k riziku a časového horizontu. Zde jsou některé z nich:

1. Value Investing (Hodnotové Investování)

• Princip: Investor hledá podhodnocené akcie nebo aktiva, která se obchodují pod svou vnitřní hodnotou.
• Výhody: Tato strategie je zaměřena na nákup „levných“ akcií s potenciálem pro růst, což může přinést vysoké zisky.
• Nevýhody: Nalezení podhodnocených akcií vyžaduje důkladnou analýzu a trpělivost, protože se může stát, že akcie zůstane podhodnocená po delší dobu.

2. Growth Investing (Růstové Investování)

• Princip: Investor se zaměřuje na akcie nebo aktiva s vysokým potenciálem růstu, i když jsou často dražší.
• Výhody: Tento přístup může přinést vysoké výnosy, zejména v sektorech s rychlým růstem, jako je technologie nebo zdravotnictví.
• Nevýhody: Růstové akcie mohou být volatilnější a jejich vysoké ocenění může vést k větším ztrátám během tržních korekcí.

3. Dividend Investing (Investování do Dividend)

• Princip: Investor se zaměřuje na akcie, které pravidelně vyplácejí dividendy, a reinvestuje tyto dividendy zpět do portfolia.
• Výhody: Stabilní dividendové výnosy poskytují pravidelný příjem a mohou zlepšit celkový výnos portfolia.
• Nevýhody: Dividendové akcie nemusí nabízet tak vysoký potenciál růstu jako růstové akcie, a pokud společnost sníží nebo zastaví dividendy, může cena akcií výrazně klesnout.

4. Index Investing (Investování do Indexů)

• Princip: Investor investuje do fondů, které sledují konkrétní tržní index (např. S&P 500), čímž dosahuje diverzifikace napříč celým trhem.
• Výhody: Nízké náklady, vysoká diverzifikace a solidní dlouhodobé výnosy. Ideální pro investory, kteří chtějí jednoduchou a pasivní strategii.
• Nevýhody: Investování do indexů neumožňuje překonat trh, jelikož sledujete jeho průměrný výkon.

5. Sector Rotation (Rotace Sektorů)

• Princip: Investor přesouvá své investice mezi různými sektory (např. technologie, energetika, zdravotnictví) v závislosti na hospodářském cyklu a očekáváních.
• Výhody: Umožňuje využít cyklických výkyvů v jednotlivých odvětvích a maximalizovat zisky.
• Nevýhody: Vyžaduje znalosti o hospodářských cyklech a schopnost načasovat trh, což může být náročné.

6. Momentum Investing (Investování podle Momenta)

• Princip: Investor nakupuje akcie, které vykazují silný cenový pohyb směrem nahoru, s očekáváním, že tento trend bude pokračovat.
• Výhody: Tato strategie může přinést vysoké zisky v krátkém čase, pokud je správně provedena.
• Nevýhody: Momentum investing může být rizikový, protože trendy se mohou rychle změnit.

7. Contrarian Investing (Kontrariánské investování)

• Princip: Investor jde proti převládajícímu trhu sentimentu, nakupuje aktiva, která jsou nepopulární, nebo prodává, když je trh nadšený.
• Výhody: Možnost nákupu podhodnocených aktiv nebo prodeje nadhodnocených aktiv před jejich korekcí.
• Nevýhody: Vyžaduje silnou disciplínu a může být psychologicky náročné, protože investor jde proti davu.

8. Tactical Asset Allocation (Taktická Alokace Aktiv)

• Princip: Investor flexibilně mění alokaci mezi různými třídami aktiv (akcie, dluhopisy, komodity) na základě ekonomických nebo tržních podmínek.
• Výhody: Umožňuje přizpůsobit portfolio aktuálním podmínkám a maximalizovat výnosy.
• Nevýhody: Vyžaduje aktivní správu a hluboké znalosti trhu, což může zvýšit transakční náklady.

9. Risk Parity (Rovnováha Rizika)

• Princip: Investor alokuje kapitál tak, aby riziko bylo rovnoměrně rozloženo mezi různými třídami aktiv.
• Výhody: Cílem je minimalizovat celkové riziko portfolia a zvýšit stabilitu výnosů.
• Nevýhody: Komplexita a potenciálně nižší výnosy v prostředí s nízkou volatilitou.

Jak si vybrat správnou strategii?

• Osobní cíle: Ujasněte si své investiční cíle (např. růst kapitálu, příjem z dividend, ochrana kapitálu).
• Časový horizont: Zvažte, jak dlouho plánujete investice držet (krátkodobý vs. dlouhodobý horizont).
• Tolerance k riziku: Určete, jaké riziko jste ochotni podstoupit, což vám pomůže vybrat mezi konzervativními a agresivními strategiemi.
• Znalosti a zkušenosti: Zvažte své vlastní znalosti a zkušenosti s investováním, protože některé strategie vyžadují aktivnější správu a hlubší porozumění trhům.

Správný výběr strategie závisí na individuálních preferencích a okolnostech každého investora. Často je rozumné kombinovat různé přístupy a přizpůsobit je měnícím se podmínkám na trhu. Tady je deset kroků vedoucích k finančnímu úspěchu.

10 kroků k finančnímu úspěchu

1. Definujte své finanční cíle

1. • Nastavte si S.M.A.R.T. (Specific, Measurable, Attainable, Relevant, Time-bond) cíle (konkrétní, měřitelný, dosažitelný, relevantní, časově vázaný).

2. Zhodnoťte svou aktuální finanční situaci

1. • Projděte si svůj majetek, závazky, příjmy a výdaje.

3. Vytvořte a udržujte pohotovostní fond

1. • Ušetřete si částku, odpovídající třem až šesti měsíců životních nákladů.

4. Určete své osobní optimální rozložení aktiv

1. • Přizpůsobte rozložení svému rizikovému profilu a cílům. I nejlepší investiční plán selže, pokud nebudete klidně spát během medvědích trhů.

5. Vyberte diverzifikovaná klíčová aktiva
   
   
   • Vyberte základní ETF nebo podílové fondy (pokud je to vhodné) k dosažení optimálního rozložení aktiv.
     
     
   • „Jednoduchost je nejvyšší sofistikovanost.“ – Leonardo DaVinci
     
     
6. Zařaďte jednotlivé akcie (pokud je to vhodné)

1. • Přidejte akcie ke splnění specifických výnosových, růstových a celkových cílů.

7. Automatizujte své spoření a investice

1. • Nastavte automatické převody pro konzistenci.

8. Pravidelně vyvažujte své portfolio
   
   
   • Přezkoumejte a přizpůsobte portfolio, abyste udrželi rozložení aktiv.
     
     
   • Studie od Morningstar a Vanguard naznačují, že pro většinu lidí je roční vyvážení optimální.
     
     
9. Pravidelně přezkoumávejte a upravujte svůj plán

1. • Pravidelně přehodnocujte své cíle a toleranci rizika.

10. Buďte trpěliví a držte se plánu

• Věřte ve vědecky podloženou magii diverzifikace a genialitu globálního kapitalismu, který dokáže v průběhu času hromadit bohatství a příjem, což vám umožní žít své sny.

Nyní se zaměřím na konkrétní investiční strategie, které zahrnují způsoby, jakými investoři mohou nakupovat aktiva.

Konkrétní investiční strategie nákupu aktiv

1. Lump Sum Investing (Jednorázová investice)

• Princip: Investor jednorázově investuje větší částku peněz do určitého aktiva nebo portfolia, místo postupného rozdělování investice v čase.
• Výhody: Tato strategie může být efektivní v rostoucím trhu, kdy okamžité investování umožňuje maximální využití potenciálního růstu.
• Nevýhody: V případě náhlého tržního poklesu může investor čelit výrazným ztrátám, jelikož investoval všechny prostředky najednou.

2. Dollar-Cost Averaging (DCA)

• Princip: Investor pravidelně investuje pevnou částku peněz do vybraného aktiva nebo portfolia bez ohledu na aktuální tržní cenu. Například každý měsíc nakoupí akcie za 1000 Kč.
• Výhody: Snižuje riziko načasování trhu, protože průměruje nákupní cenu v průběhu času. Je to zvláště užitečné ve volatilních trzích.
• Nevýhody: Pokud trh dlouhodobě roste, může DCA vést k nižším výnosům ve srovnání s jednorázovou investicí.

3. Buying the Dip (Nakupování při poklesu)

• Princip: Investor čeká na pokles cen akcií nebo jiných aktiv a nakupuje je, když jsou ceny nízké, s očekáváním, že se následně zotaví.
• Výhody: Tato strategie může vést k nákupu aktiv za výhodnější ceny, což maximalizuje potenciální zisky, když se trh opět zotaví.
• Nevýhody: Načasování trhu je velmi obtížné a může se stát, že trh bude klesat ještě více, než se očekávalo, což vede k dalším ztrátám.

4. Dividend Reinvestment Plan (DRIP)

• Princip: Investor automaticky reinvestuje dividendy získané z akcií zpět do nákupu dalších akcií téže společnosti, místo aby dividendy vybíral v hotovosti.
• Výhody: DRIP umožňuje postupné zvyšování počtu vlastněných akcií bez potřeby dalších hotovostních investic, čímž se zvyšuje potenciál pro složené úročení.
• Nevýhody: Reinvestice dividend může být nevýhodná, pokud cena akcií klesá, a také může omezit likviditu, protože investor nedostává hotovost.

5. Value Averaging (Hodnotové Průměrování)

• Princip: Tato strategie je podobná DCA, ale místo pravidelné investice stejné částky peněz se investor snaží dosáhnout určitého cílového růstu investice v čase. Například, pokud cílí na růst portfolia o 1000 Kč za měsíc, upraví výši investice tak, aby tento růst dosáhl, a to buď investováním více nebo méně peněz.
• Výhody: Tato strategie se snaží zvýšit výnosy tím, že více investuje, když ceny klesají, a méně, když ceny rostou.
• Nevýhody: Je složitější na realizaci a vyžaduje větší míru sledování trhu a aktivní správu investic.

6. The 50/30/20 Rule

• Princip: Tato finanční strategie je určena spíše k rozpočtování než k investování, ale může být aplikována na investiční plánování. Zahrnuje alokaci 50 % příjmů na potřeby, 30 % na přání a 20 % na úspory a investice.
• Výhody: Poskytuje strukturovaný přístup k rozdělení financí a podporuje pravidelné investování.
• Nevýhody: Není flexibilní pro všechny finanční situace a může být obtížné ji přizpůsobit změnám v příjmech nebo nákladech.

7. Buy and Hold (Nakup a Drž)

• Princip: Investor nakupuje akcie nebo jiná aktiva a drží je po dlouhou dobu, bez ohledu na krátkodobé tržní výkyvy.
• Výhody: Tento přístup umožňuje investorům těžit z dlouhodobého růstu trhu a minimalizuje náklady spojené s častým obchodováním.
• Nevýhody: Nevýhodou může být, že investor nevyužije krátkodobé příležitosti a musí být trpělivý během tržních poklesů.

8. The Core-Satellite Strategy

• Princip: Investor rozdělí své portfolio na „jádro“ (core), které tvoří nízkonákladové indexové fondy nebo ETF sledující trh, a „satelity“ (satellite), které zahrnují aktivně spravované fondy nebo jednotlivé akcie s vysokým potenciálem růstu.
• Výhody: Tato strategie poskytuje stabilitu a diverzifikaci prostřednictvím „jádra“ a zároveň umožňuje potenciální zisky z výběru „satelitů“.
• Nevýhody: Vyžaduje větší aktivní správu a může zahrnovat vyšší náklady na správu „satelitních“ investic.

Některé hlavní strategie podrobněji:

Strategie DCA

Dollar-cost averaging znamená pravidelné investování fixní částky peněz do vybrané investice (např. akcie, podílové fondy nebo ETF) bez ohledu na aktuální cenu této investice. Tato strategie je známá v češtině jako „pravidelné investování“.

Klíčové body strategie DCA:

1. Pravidelnost investování: Investor pravidelně investuje stejnou částku peněz, například každý měsíc nebo každý kvartál.
2. Rozložení rizika: Tím, že se investuje pravidelně, je rozloženo riziko načasování trhu. Investor nekupuje všechny akcie najednou, ale v různých časech a za různé ceny.
3. Průměrná nákupní cena: Díky investování v různých cenových úrovních se průměrná cena za akcii vyhlazuje. To může být výhodné zejména v nestabilních trzích.
4. Snadná správa: Strategie DCA je snadno realizovatelná a nevyžaduje časování trhu ani hluboké znalosti o jeho aktuálním stavu.

Příklady, kdy se používá strategie DCA:

• Pravidelné spoření na důchod (např. do penzijního fondu).
• Investice do podílových fondů nebo ETF.
• Spoření na vzdělání dětí nebo jiné dlouhodobé cíle.

Výhody:

• Snižuje riziko špatného načasování trhu.
• Psychologicky méně stresující, protože není nutné jednorázově investovat velkou částku.
• Vytváří zvyk pravidelného spoření a investování.

Nevýhody:

• Pokud trh dlouhodobě roste, může být tato strategie méně výnosná než jednorázová investice (lump sum), protože část investice je držena v hotovosti, která nevydělává.
• Může být méně efektivní při prudce rostoucím trhu.

Příklad strategie DCA:

Pokud má investor k dispozici 12 000 Kč na investici, místo toho, aby tuto částku investoval najednou (lump sum), může se rozhodnout investovat 1 000 Kč každý měsíc po dobu jednoho roku. Tímto způsobem nakupuje akcie za různé ceny, což může snížit riziko spojené s kolísáním trhů.

Strategie DCA je oblíbená mezi dlouhodobými investory, kteří chtějí minimalizovat riziko a nestresovat se s načasováním trhu.

Strategie „lump sum“ (jednorázová investice) znamená, že investor vloží velkou částku peněz do investice najednou, namísto rozložení této investice do menších částek v průběhu času (což by bylo typické pro strategii pravidelného investování nebo dollar-cost averaging).

Klíčové body strategie „lump sum“:

1. Jednorázová investice: Všechny dostupné prostředky jsou investovány najednou.
2. Časování trhu: Tato strategie spoléhá na správné načasování, protože investice je provedena v jednom okamžiku, což znamená, že výkonnost investice bude záviset na stavu trhu v době nákupu.
3. Potenciální výnosy: Pokud je trh v době jednorázové investice na vzestupu, může investor dosáhnout vyšších výnosů než při rozložené investici.
4. Riziko: Pokud trh krátce po jednorázové investici poklesne, může investor čelit značným ztrátám. Tato strategie tedy nese vyšší riziko spojené s načasováním trhu.

Příklady, kdy se používá strategie „lump sum“:

• Dědictví nebo velká finanční výhra.
• Prodej majetku nebo jiného významného aktiva.
• Bonus nebo jiné jednorázové finanční odměny.

Výhody:

• Potenciál pro vyšší výnosy, pokud trhy rostou po investici.
• Jednoduchost a okamžitý vstup do trhu.

Nevýhody:

• Vysoké riziko v případě špatného načasování.
• Psychologický stres z vynaložení velké částky najednou.

Strategie „lump sum“ může být vhodná pro investory, kteří mají vysokou toleranci k riziku a jsou přesvědčeni, že trh bude růst. Naopak pro konzervativnější investory může být vhodnější postupné investování, které rozloží riziko v čase.

Strategie „buying the dip“

Existuje několik strategií, které investoři používají k přidávání do trhu během poklesů. Jednou z nich je tzv. „buying the dip“ (kupování při poklesu), kde investoři zvyšují své investice, když ceny akcií klesají o určité procento. Tato strategie je založena na předpokladu, že pokles ceny je dočasný a že cena se časem zotaví. Zde je několik variant této strategie:

1. Přidávání na předem určených úrovních poklesu:
   • 10 % pokles: Přidáte například 10 % volného kapitálu.
   • 20 % pokles: Přidáte další 15 % volného kapitálu.
   • 30 % pokles: Přidáte dalších 25 % volného kapitálu.

Tento přístup je systematický a disciplinovaný, protože investujete podle předem stanoveného plánu.

1. Laddering (stupňování):
   • Namísto použití pevných procent můžete použít stupňovitý přístup, kde zvyšujete investice při každém dalším poklesu.
   • Například přidáte 10 % kapitálu při každém poklesu o dalších 5 %.
2. Rebalancování portfolia:
   • Pokud máte diverzifikované portfolio, můžete použít poklesy k rebalancování portfolia. To znamená, že prodáváte aktiva, která poklesla méně, a kupujete ta, která poklesla více.
   • Tento přístup udržuje vaše portfolio v souladu s původní investiční strategií a může zvýšit dlouhodobé výnosy.
3. Strategie podle ukazatelů hodnoty:
   • Investoři mohou používat různé ukazatele hodnoty, jako je P/E ratio (poměr ceny k zisku), aby rozhodli, kdy přidat do trhu. Když ukazatele naznačují, že trh nebo konkrétní akcie jsou podhodnocené, investoři mohou zvýšit své pozice.
   • Například při poklesu P/E ratio pod určitou hodnotu můžete přidat do svých pozic.
4. Kombinovaná strategie DCA a „buying the dip“:
   • Tato strategie kombinuje pravidelné investice s investicemi při poklesech. Například můžete pravidelně investovat každý měsíc a navíc přidávat více kapitálu při významných poklesech trhu.
   • To umožňuje využít jak výhod DCA, tak i příležitostí k nákupu při poklesech.

Příklad přidávání na předem určených úrovních poklesu:

Řekněme, že máte 100 000 Kč k investování a rozhodnete se přidávat do trhu při každém poklesu o 10 %. Vaše strategie může vypadat takto:

• Pokles o 10 %: Přidáte 10 000 Kč.
• Pokles o 20 %: Přidáte dalších 15 000 Kč.
• Pokles o 30 %: Přidáte dalších 25 000 Kč.

Celkem jste přidali 50 000 Kč do trhu během tří různých úrovní poklesu.

Výhody a nevýhody této strategie:

Výhody:

• Kupování za nižší ceny: Přidáváním během poklesů můžete nakupovat akcie za nižší ceny.
• Disciplína: Mít předem stanovený plán vám pomůže udržet disciplínu a vyhnout se emocionálním rozhodnutím.

Nevýhody:

• Riziko dalšího poklesu: Trh může dále klesat po každém přidání, což může vést ke ztrátám.
• Potřeba hotovosti: Tato strategie vyžaduje, abyste měli k dispozici dostatek hotovosti pro přidávání při poklesech.

Tyto strategie mohou být užitečné pro dlouhodobé investory, kteří věří ve zotavení trhu a chtějí využít příležitostí k nákupu za nižší ceny.

Strategie DRIP (Dividend Reinvestment Plan)

Strategie se zaměřuje na automatické reinvestování dividend, které investor obdrží z vlastněných akcií, zpět do nákupu dalších akcií stejné společnosti.

Klíčové body strategie DRIP:

1. Automatická reinvestice dividend:

1. • Namísto vyplácení dividend v hotovosti, jsou tyto dividendy automaticky použity k nákupu dalších akcií společnosti.
   • Tato strategie umožňuje investorům zvyšovat svůj podíl ve společnosti bez potřeby dalších finančních vkladů.

2. Složený úrok:

1. • DRIP využívá sílu složeného úročení, protože reinvestované dividendy mohou vytvářet další dividendy, čímž se časem zvyšuje celkový výnos.
   • Tento efekt se časem kumuluje, což může vést k významnému růstu hodnoty investice.

3. Nižší náklady:

1. • V mnoha případech společnosti nebo makléři neúčtují poplatky za reinvestování dividend v rámci DRIP, což snižuje transakční náklady.
   • Některé programy DRIP také nabízejí nákup akcií za sníženou cenu nebo bez provize.

4. Diverzifikace v rámci stejné společnosti:

1. • I když DRIP snižuje náklady, investor si stále udržuje investici v jedné společnosti. Tento přístup je vhodný pro investory, kteří jsou přesvědčeni o dlouhodobém růstu konkrétní společnosti.

5. Daňové aspekty:

1. • I když dividendy jsou reinvestovány, v mnoha jurisdikcích jsou stále zdanitelné jako příjem. Investoři by měli být obeznámeni s daňovými důsledky DRIP a jak ovlivňují jejich celkový daňový závazek.

6. Strategie dlouhodobého růstu:

1. • DRIP je vhodná pro investory, kteří mají dlouhodobý horizont a chtějí postupně budovat své portfolio.
   • Poskytuje stabilní a konzistentní způsob, jak zvyšovat vlastnictví ve společnosti, aniž by vyžadovala aktivní správu.

7. Flexibilita a volba:

1. • Některé DRIP programy umožňují investorům volit, zda chtějí reinvestovat všechny dividendy nebo jen jejich část.
   • Investoři mohou DRIP kdykoliv ukončit, pokud se rozhodnou, že chtějí dividendy místo toho obdržet v hotovosti.

Tato strategie je populární mezi dlouhodobými investory, kteří chtějí maximalizovat výnosy z dividend a postupně budovat větší podíl v úspěšných společnostech. Strategii samozřejmě můžete modifikovat, můžete dividendy reinvestovat podle svého plánu.

Osobně všechny dividendy reinvestuji, považuji je za „nové peníze“, tedy podle principů DCA a DRIP. Dále z hotovostní části portfolia kupuji při propadech trhu a doplňuji pozice na požadovanou velikost, případně, když je pozice již naplněná, klidně jí převážím a následně odprodám nejhorší její nákup (rebalancuji). Protože mám několik titulů v hledáčku a pokud/když se dostanou na správné ocenění/cenu použiji strategii „lump sum“ a klidně nakoupím plnou pozici (tak jako např. MSCI, viz článek MSCI – Společnost, o které jste asi nikdy neslyšeli.

Všechny své nákupy, normální i ty v poklesech a rebalancování části portfolia zaměřené na REITs oznamuji na Discordu v sekci nemovitosti. Máte zájem o podrobnější informace ? Jaké mám nákupní objednávky (cenové hladiny)? Přidejte se k nám na Discord.  Můžeme probrat podrobnosti okolo těchto očekávaní, stejně tak cokoliv dalšího, co je spojené se zakládáním dividendového portfolia nebo jeho správou. Nebo se můžeme potkat při individuálních diskusích.

Pokud vás k tomu zajímá více, pořiďte si členství.