KATEGORIE INCOME
(od 2Q 2023 do 1Q 2024)
Ve svém úvodním článku jsem popsal svojí strategii a jednotlivé složky svého portfolia. Do důchodu mi zbývá něco kolem deseti let, a tak je pro mě kategorie income zcela zásadní, právě kvůli výnosům z dividend.
Do této kategorie jsem zahrnul:
REITs – O, ADC, VICI, ARE, NNN, MAA, ESS, CPT, VNA, HIW
BDCs – MAIN, ARCC, OBDC, GBDC, FDUS, OCSL
PREFs – prioritní akcie především od BN, ENB a APO
CEFs – RQI, RNP, RTLY
OEFs – PFFA
O všech jsem buď napsal článek, nebo jsem o nich psal na našem Discordu. Je jasné, že celá tato skupina akcií je senzitivní na úrokové sazby. Jak sazby rostly, ceny akcií těchto firem klesaly, ale ne všechny, některé naopak rostly. REITy trpěli a stále trpí, naopak BDCs v tomto prostředí enormně vydělávají a ke svým i tak vysokým distribucím vyplácí speciální dividendy.
Jako pro každou akcii je důležité ocenění, je třeba kupovat levně, a když trh pořádá výprodej, je třeba toho využít. Některé REITy klesly na úrovně, které jsem opravdu nečekal, nicméně jsem přesvědčený, že nyní máme generační příležitosti.
Parametry mé „income“ části portfolia:
Netto výnos % z celkového ptf
REITs 4,24 % 23,48 %
BDCs 7,89 % 4,10 %
PREFs 6,30 % 3,25 %
CEFs 7,36 % 1,76 %
OEFs 8,82 % 0,85 %
Celkem tedy tako část tvoří zhruba 1/3 celkového portfolia. Ve 2Q určitě udělám změny v poměrech, rozhodně chci na výšit % v BDCs a CEFs. Změny také dozná portfolio REITs. Tyto informace jsou však dostupné pouze pro členy, pokud členy GP nejste, můžete využít například měsíčního členství a udělat si „ochutnávku“.
Výkonnost mé „income“ části portfolia, fiskální rok:
price return total return v portfoliu od
REITs – 0,63 % 2,35 % začátku sledovaného období
BDCs 5,09 % 7,63 % postupně od 01.06.2023
PREFs 11,45 % 16,10 % postupně od 01.06.2023
CEFs 6,40 % 7,64 % 18.01.2024
OEFs 9,85 % 12,45 % 10.11.2023
Celková vážená výkonnost „income“ části ptf za fiskální rok 2023E v netto vyjádření:
price return 1,88 % total return 4,81%
Shrnutí
Ta čísla vypadají ve srovnání s indexem, který udělal 34 % hrozně, ale je to jen jednoleté srovnání s částí portfolia. Celé portfolio mělo total return 2023E 10,26 %. Ve dvouletém horizontu, 2022E – 2023E portfolio mělo total return 14,30 % a index 23 %.
Například kategorie „proxy bondů“, tedy firmy s velkým výnosem a malým růstem, kam řadím utities, midstream, banky a pojišťovny měla v 2023E price return 12,38 % a total return 16,15 %.
Nespoléhám se na stát, že zabezpečí moje potřeby v důchodu, spoléhám se na sebe. Můj dividendový výnos je již dnes dostatečný, aby pokryl mé potřeby. Mohu tedy reinvestovat dividendy a zvětšovat svůj budoucí výnos. Hodně často se setkávám s názorem, že pro mladší investory toto není, že potřebují jiný druh akcií, ty, které mají velký „price return“ a velký meziroční růst dividend. Ano, také mám takové kousky rád, některé i vlastním.
Není důležité, v jaké jste životní investiční fázi. Trh nabízí spoustu možností a variant. Důležité je najít si to své, co vám bude vyhovovat a začít naplňovat své investiční plány.
Jakékoliv analýzy, novinky, cenové odhady, vstupy, cenová rozhraní nebo jiné informace sdílené v tomto článku jsou poskytovány jako obecný komentář sdílený prostřednictvím těchto webových stránek a sociálních sítí. Nedají se považovat za investiční poradenství nebo investiční výzkum. Článek má pouze edukativní účely.
