Začínáme s akciemi
CO JE AKCIE?
Akcie představuje podíl na vlastnictví společnosti, včetně nároku na zisk a majetek společnosti. Akcionáři jsou tak částečnými vlastníky společnosti. Když hodnota podniku roste nebo klesá, mění se i hodnota akcií. Akcie se zpravidla nakupují a prodávají elektronicky prostřednictvím burz cenných papírů, z nichž dvě hlavní ve Spojených státech jsou New York Stock Exchange (NYSE) a National Association of Securities Dealers (NASDAQ). Některé společnosti prodávají akcie přímo investorům, většina z nich však prodává akcie pouze prostřednictvím makléřských společností, jako je například XTB.
PROČ INVESTOVAT DO AKCIÍ?
Volné finanční prostředky, které pouze leží na bankovním účtu, ztrácejí každým rokem na hodnotě díky inflaci a hlavně nevydělávají žádné další peníze. Dalším důvodem, proč většina lidí investuje do akcií, je potenciální výnos ve srovnání s alternativami, jako jsou bankovní depozitní certifikáty, zlato nebo státní dluhopisy. Mnoho společností také vyplácí investorům dividendy, nebo část svých zisků, což může investorovi pomoci doplnit výplatu nebo důchodový příjem. Prostřednictvím akcií můžete snadno vytvořit diverzifikované portfolio napříč mnoha různými odvětvími. To vám může pomoci diverzifikovat vaše celkové investiční portfolio, snížit váš celkový rizikový profil a zároveň zvýšit výnosy. Akcie navíc představuje částečné vlastnictví společnosti. Můžete vlastnit malou část společnosti, jejíž produkty nebo služby máte rádi.
KDE MOHU AKCIE NAKOUPIT?
V dnešním světě internetu probíhá nákup samozřejmě už online z pohodlí vašeho domova. Nemusíte běžet na burzu cenných papírů a tam mávat a překřikovat se s ostatními, když chcete něco nakoupit. Nyní už je možné investování do akcií na vašem počítači, notebooku, tabletu i mobilu. V první řadě si musíte zvolit svého brokera. Broker je zprostředkovatel mezi burzou cenných papírů a vámi. Přes tohoto brokera budete nakupovat nebo prodávat vaše vybrané akcie. Po pečlivém zvolení svého zprostředkovatele se musíte u tohoto brokera zaregistrovat, ověřit občanským průkazem nebo řidičským průkazem (požadavky na potřebné dokumenty se mohou lišit). Po ověření totožnosti bude na řadě převést vaše finanční prostředky z bankovního účtu na účet brokera, tyto peníze se načtou do obchodní platformy, kde budete moci zadávat příkazy k nákupu nebo prodeji vámi zvolených akcií.
JAKÉHO ZVOLIT BROKERA?
Na tuto otázku není jednoznačná odpověď. Každý broker má nějaké své výhody a nevýhody, nenajdete brokera, který splní vaše požadavky na sto procent. Základní parametry, na které by jste měli zaměřit svou pozornost jsou: Zda je broker regulovaný, jaké má poplatky za zprostředkování obchodů, kolik a jaké akciové tituly nabízí, jak probíhá danění dividend, v jakém jazyce je zákaznická podpora. Každý investor má jiné požadavky, které jsou pro něho důležité. Seznamy brokerů a jejich srovnání naleznete na našem Discordu nebo si můžete pustit video, kde se tomuto tématu podrobněji věnujeme a získat tak základní přehled a srovnání nejoblíbenějších a nejznámějších brokerů na finančním trhu. Definitivní rozhodnutí už je ale pouze na vás a na vašich preferencích, kterému budete důvěřovat vy.
S JAKOU ČÁSTKOU MOHU ZAČÍT INVESTOVAT?
Dobrou zprávou je, že dnes už nepotřebujete mnoho peněz, abyste mohli začít investovat. Díky makléřským společnostem s nulovými poplatky a kouzlu zlomkových akcií můžete začít investovat na burze s pouhým 1 dolarem. Pokud máte na běžném nebo spořicím účtu spoustu peněz, které nepotřebujete , máte zájem spořit na pozdější období života (například na důchod) a máte mnoho let, kdy nebudete tyto peníze potřebovat, bude se vaše „správná částka“ velmi lišit od částky, kterou má někdo, kdo vyčerpal své kreditní karty a doufá, že dá do kupy zálohu na nájem.
Jistě, může být lákavé začít vydělávat peníze hned, ale investování je dlouhodobá činnost. Vaše investice pravděpodobně začnou generovat peníze pomalu, ale po letech budou vydělávat více díky kouzlu složeného úroku, dividend a růstu. Ať už je to částka 2 000 dolarů měsíčně a nebo možná jen 10 dolarů, na celkové částce nezáleží, pokud je to udržitelná částka, kterou si můžete dovolit investovat každý měsíc.
DO ČEHO INVESTOVAT A CO JE DIVERZIFIKACE?
Na burze cenných papírů se dá investovat do jednotlivých akcií společností, ale také do investičních a podílových fondů, takzvaných ETF. Investování do ETF je často označováno jako pasivní investování, protože pouze vložíte prostředky do vybraného fondu nákupem akcií a o nic se už nestaráte. Správce fondu poté použije vaše peníze na nákup různých aktiv (akcie, dluhopisy, komodity, atd.) a za to si fond následně účtuje určitý poplatek.
Diverzifikací snižujeme investiční riziko. Dá se říci, že nevsázíme všechny své peníze pouze na jednu kartu. Rozdělíme tedy své peníze do různých akcií, sektorů, komodit. Každá společnost je zařazena podle oboru v jakém podniká do určitého sektoru. Máme 11 základních sektorů: Technology, Financial, Communication services, Healthcare, Consumer cyclical, Consumer defensive, Industrials, Energy, Real estate, Utilities, Basic Materials. Tyto sektory se dále dělí na odvětví, kterých je celkově zhruba 146. Je tedy ideální investovat do akcií v různých sektorech, protože když se nedaří jednomu sektoru, daří se druhému. Také je dobré investovat do akcií v různých lokalitách, nezaměřovat se pouze na trh v USA, ale investovat i do společností z Německa, Francie, Velké Británie, Číny. Toto je dobrá diverzifikace portfolia. Můžeme také diverzifikovat nákupem různých komodit jako je zlato, stříbro nebo ropa. Investovat se dá do všeho, co vás napadne. Je možné přidat do svého portfolia i například kryptoměny a diverzifikovat tímto směrem.
JAKÉ JSOU INVESTIČNÍ STRATEGIE?
Při výběru své investiční strategie musíte vzít v úvahu dva základní aspekty. Očekávaný výnos a riziko. Tyto dva aspekty jdou přitom proti sobě. S vyšším očekávaným výnosem podstupujete větší riziko a naopak. Mezi nejméně rizikové patří investování do Indexových fondů jako je S&P500, kde se výnos pohybuje kolem 10 % ročně. Máte na výběr zainvestovat jednorázově a nebo každý měsíc za ušetřené peníze přikoupit další část, takzvaný dollar cost averaging (DCA). Další je oblíbené investování do růstu dividend (dividend growth investing). U této strategie nakupujete hodnotové, nejlépe podhodnocené, akcie společností, které vyplácejí dividendy a každoročně je navyšují. Většinou to bývají stabilní a velké společnosti, u kterých je velmi malé riziko ztráty vašeho kapitálu. Třetí strategií je investování do růstových akcií, zde je riziko mnohem vyšší, protože se většinou jedná o začínající společnosti. A nakonec aktivní investování, kde nakupujete fundamentálně stabilní společnosti a aplikujete technickou analýzu pro určení vstupů a výstupů.
CO JE FUNDAMENTÁLNÍ A CO TECHNICKÁ ANALÝZA?
Fundamentální analýza je metoda hodnocení vnitřní hodnoty aktiva a analýzy faktorů, které by mohly v budoucnu ovlivnit jeho cenu. Tato forma analýzy je založena na externích událostech a vlivech, stejně jako na finančních výkazech a trendech v oboru.
Fundamentální analýza je jednou ze dvou hlavních metod analýzy trhu, druhou je technická analýza. Pro fundamentální analýzu lze použít různé nástroje a techniky. Nejzákladnější analýza se používá k hodnocení cen akcií, ale lze ji použít v celé řadě aktiv, jako jsou dluhopisy a forex. Obchodníci s akciemi se dívají na údaje ve výkazu společnosti: tržby, výdělky na akcii (EPS), předpokládaný růst, ziskové marže, dividendy, růst dividend a další údaje k určení základní hodnoty společnosti. Konečným cílem je dospět k číslu, které může investor porovnat se současnou cenou cenného papíru, aby zjistil, zda je cenný papír podhodnocen nebo nadhodnocen.
Technická analýza je prostředkem pro zkoumání a předpovídání cenových pohybů na finančních trzích pomocí historických cenových grafů a tržních statistik a je založena čistě na cenových grafech aktiva. Je to pouze identifikace vzorů v grafu, která se používá k předpovědi budoucích pohybů. Všichni obchodníci musí vypracovat metodiku pro vyhledání nejlepších vstupních a výstupních bodů na trhu a používání nástrojů technické analýzy je velmi oblíbeným způsobem. Existuje mnoho příkladů úspěšných investorů, kteří používají fundamentální nebo technickou analýzu k vedení svého obchodování, a dokonce i těch, kteří začleňují prvky obou. Celkově se však technická analýza hodí k rychlejšímu investičnímu tempu, zatímco fundamentální analýza má obecně delší časovou osu rozhodování a dobu držení.
CO JE TO DIVIDENDA?
Dividenda je část zisku společnosti, která je vyplacena jejím akcionářům. Pokud vlastníte akcie společnosti, jste jejím akcionářem. To znamená, že vlastníte malou část společnosti. Pokud je společnost úspěšná a dosahuje zisku, může se rozhodnout rozdělit část tohoto zisku svým akcionářům ve formě dividendy. Dividenda je pro akcionáře způsob, jak přímo těžit z finančního úspěchu společnosti, aniž by museli prodávat své akcie. Výši dividendy navrhuje představenstvo společnosti a musí ji schválit akcionáři na valné hromadě. Stručně řečeno, dividenda je systém podílu na zisku pro akcionáře, který jim zajišťuje pravidelný příjem z jejich investice a pro samotnou společnost je to způsob, jak vytvořit důvěru a atraktivitu mezi akcionáři.
JAKÝ JE ROZDÍL MEZI INVESTOVÁNÍM A TRADINGEM?
Akcie pro nás představují kombinaci fundamentálních a technických ukazatelů, které se musí pro dobrý obchod potkat. Aby se akcie nebo ETF dostalo do užšího výběru musí nejdříve splňovat naše fundamentální požadavky. Pokud je fundament solidní, plánujeme vstupy podle technické analýzy.
NA JAKÝ HORIZONT PLÁNUJEME INVESTICE DO AKCIÍ?
Akcie jsou pro nás dlouhodobou investicí v řádu 5-10 let. V ideálním případě navždy.
JAK ČASTO AKTUALIZUJETE STAV VYBRANÝCH AKCIÍ?
Aktualizace probíhá dle potřeby. Sledujeme pouze 1W grafy, takže stačí jedna větší aktualizace měsíčně.
PLÁNUJETE NÁKUP I JINÝCH AKCIÍ, KTERÉ NEJSOU VE VAŠEM VÝBĚRU?
Neplánujeme zatím přidání ani nákup akcií, které nemáme zapsané v našem užším výběru – viz. Portfolio GP Marek.
GRAFY OBSAHUJÍ NÁKUPNÍ LEVELY I O 50 % NÍŽ, MŮŽE TAKOVÝ SCÉNÁŘ NASTAT?
Akciové portfolio je rozložené tak, aby sloužilo jako ochrana pro všechny možné scénáře v trhu. Vysoké sazby, nízké sazby, pády trhu, stagnace, atd. Akcie plánujeme nakupovat pomalu a dlouhodobě a nákupní hladiny, které jsou o desítky procent níž, jsou s ohledem na potenciální nejhorší scénář v případě tvrdé recese nebo pádu akciových trhů.
JAK ČASTO PLÁNUJETE NAKUPOVAT?
Nákupy jednotlivých akcií se budou odvíjet čistě od příležitostí, které nám trh nabídne. Grafy a levely dle technické analýzy jsou dané a na nás je být trpěliví a počkat si na splnění podmínek pro vstup.
PODLE ČEHO STANOVUJETE NÁKUPNÍ LEVELY?
Levely vychází dle výpočtů Fair Value a dle technicky zajímavých likvidních zón. Dlouholetým backtestováním jsme schopni určit ty nejvíce pravděpodobné levely, kde dojde ke změně trendu a odrazu směrem nahoru. Principem pro jakýkoliv nákup, je pro nás likvidace pozic většiny účastníků trhu. Pak zde vznikají zajímavé nákupní příležitosti.
Fair Value je hodnota, která nám napoví, kolem jaké ceny by se měla akcie pohybovat, ale neznamená to pro nás automaticky nákup. Pokud je cena podpořena našimi technickými ukazateli, je to pro nás další konfluence a argument pro případný nákup.
CO KDYŽ JE CENA AKCIE NA ATH?
Vše, co dosáhne nového ATH, půjde časem do korekce a na nás je si na tuto příležitost počkat.
PROČ AUTOMATICKY NEKUPUJETE AKCIE, KTERÉ JSOU O DESÍTKY PROCENT NÍŽ?
Ne vždy je nízká cena vhodná situace pro nákup. U akcií může být pro nízkou cenu fundamentální důvod, který může znamenat zásadní problém a budoucí bankrot společnosti a tím ztráta naší investice. Proto nejdříve chceme vidět reclaim nějaké předchozí rezistence na support, protože to naznačuje návrat kupců a zájmu o danou akcii a tím i šanci na ustavené dno.
ZAJÍMAJÍ VÁS HODNOTOVÉ NEBO RŮSTOVÉ AKCIE?
Z dlouhodobého hlediska mají lepší návratnost růstové akcie, ale ty s sebou nesou vyšší riziko. Portfolio by vždy mělo být diverzifikované.
JSOU AKCIE VHODNÉ PRO ZAČÁTEČNÍKY, ČEMU SE VYVAROVAT A CO JE ZÁSADNÍ?
Nic, co se děje v trhu není vhodné pro začátečníky, ale každý nějak musí začít. Je dobré si před vstupem na burzu stanovit, co pro mě daný nákup znamená, být trpělivý, neustále s vzdělávat a sledovat, co se děje kolem. Je nutné vypnout emoce a zapnout analytický přístup. Každý může na burze obchodovat, ale ne každý může vydělávat. Abyste mohli vydělávat musíte být chytřejší, nebo trpělivější než ostatní.
Je důležité si uvědomit a vyvarovat se tomu, že nikdo není chytřejší než trh. Pro nás je hlavní focus na nalezení kvalitních společností, které mají historii a potenciál do budoucna. Nehledáme spekulativní ani rizikové firmy pro maximalizaci profitu, ale chceme kvalitní společnosti, klidně za vyšší cenu. Zásadní v trhu je dobře nakoupit. Zní to jednoduše, ale peníze vyděláváte nákupem, ne prodejem.
JAKÉHO BROKERA POUŽÍVÁTE VY?
Informace jsou dostupné v našem videu na téma srovnání brokerů. My využíváme burzu XTB, se kterou máme dlouhodobě velmi dobré zkušenosti a u kterého naše vybrané akcie nakupujeme.
JE INVESTOVÁNÍ A OBCHODOVÁNÍ RIZIKOVÉ?
Neasi! Kdyby nebylo, všude kolem nás by se váleli milionáři a nikdo by nepracoval. Přes 90% lidí v trhu ale pouze ztrácí peníze. Je naprosto nutné si nastavit jasné požadavky na sebe sama předtím, než na burzu vlezete.
ODPOVĚDI, KTERÉ BY JSTE MĚLI PŘED VSTUPEM NA BURZU ZNÁT.
Je to dlouhodobá investice nebo víkendový gambl? Jaké mám příjmy? Jaké mám možnosti? Jaký časový horizont očekávám? Kolik akcií chci v portfoliu mít? Co budu dělat, když daná firma nebo burza zkrachuje? Plánuji zisky reinvestovat, nebo vybírat? Jak velké plánuji jednotlivé pozice? Mám nějaký kapitálový strop, přes který nechci jít? Toto a spoustu dalších si musíte ujasnit před založením portfolia.
PROČ DRTIVÁ VĚTŠINA INVESTORŮ NEPORAZÍ INDEX S&P500?
Index S&P500 je jakýmsi pomyslným benchmarkem výkonnosti investorů. Kolem 30 % z tohoto indexu se skládá ze 7 hlavních technologických firem, které mají za poslední roky nejsilnější trend. Investoři se snaží primárně najít „levné“ akcie a vyhýbají se „předraženým“ technologickým akciím. Levné akcie jsou ale téměř bez šance, aby dosáhly takového výkonu jako právě akcie technologické. Dalším aspektem je nedostatečná trpělivost jednotlivých investorů a zapojování emocí do investování. Jak často se mění akcie v indexu S&P500? Jen velmi zřídka a hlavní tahouni prostě běží stále dál.
JAKÉ BYSTE DOPORUČILI KNIHY?
Knihy jsou pomalé. Stačí si pustit na YT jakýkoliv rozhovor s Charlie Mungereme nebo Warrenem Buffetem a víte vše, co potřebujete o investování a přístupu k němu vědět.