Sám investuji od začátku roku 2007 (to mi bylo skoro čtyřicet), nejdříve to byly pouze nemovitosti, svoje první akcie jsem koupil na začátku roku 2016 a byl to ČEZ pod 400. Začal jsem pozdě a tak jsem svoje děti k investování chtěl přitáhnout co nejdříve.
Když syn skončil vysokou a začal vydělávat, vzal jsem ho „do kšeftu“, na nemovitostech vydělal svůj první milion a začal investovat. To mě samozřejmě moc potěšilo a chtěl jsem ho motivovat, aby v tom pokračoval. Založil jsem pro něj portfolio a chtěl mu ho dát k třicátinám, ale dostal ho dřív, protože si vede opravdu dobře. Dcera je zatím na vysoké. Musel jsem to vymyslet jinak, ale cíl sleduji stejný. A funguje to a jsem na svoje děti pyšný. Má své portfolio, pravidelně měsíčně investuje, po troškách samozřejmě. Má ode mne taky vypsanou motivaci.
Na DC dostávám pravidelně dotazy od začínajících investorů, kteří mají menší peníze k zainvestování hned, dál mohou pravidelně měsíčně něco málo posílat a chtějí začít. To je supr, že chtějí pracovat na své finanční nezávislosti. To mě přimělo k napsání tohoto článku.
23.01.2023 jsem založil portfolio pro dceru.
Na účet jsem vložil $20.000. Cíl je v relativně krátkém časovém horizontu, do konce roku 2029, tedy osm let celkem, časová rezerva je maximálně plus dva roky. Tady trochu odbočím, když se plánuje ukončení investice k určitému datu, je třeba s předstihem dělat takové úpravy, aby případný propad trhu hodnotu portfolia neovlivnil, v praxi to znamená, že je třeba snižovat % akcií v portfoliu a použít bezpečnější instrumenty, jako jsou termínové dluhopisy, fondy peněžní trhu, hotovost…a to s dostatečným předstihem.
Předávat budu koncentrované portfolio maximálně 10 – 15 pozic, s alokací měn 50 % € a 50 % $, nejméně polovinu portfolia budou tvořit ETF a zbytek singl akcie. Všechny tituly musí mít listing na Patrii, kde má dcera svoje investiční portfolio, aby bylo jednoduché darování a převod akcií na její účet, ale i na IB, kde to portfolio tvořím. Hodnota portfolia v moment darování musí mít velikost nejméně 1,000.000 CZK, tedy $45 -46.000. Zadání = cíl mám.
Není to malý cíl, 125 – 130 % zhodnocení je hodně, ale není to závod, uvidíme jak se vše bude vyvíjet. Chci v portfoliu mít pouze bezpečné tituly a maximálně bezpečné singl pozice, žádná páka, žádné krypto, když tu částku neudělám, nevadí, sáhnu do prasátka a dosypu, co bude třeba J.
Portfolio bylo založeno podle zásad, které jsem popsal ve svém prvním článku Richardova strategie nákupu akcií. Nechtěl jsem vsadit na jeden scénář budoucnosti, tak jsem musel vybudovat výnosovou část, která bude do portfolia dodávat nové peníze ( luxus přidání nových peněz není).
Zároveň bylo třeba „vytvořit růstový motor“, udělat diverzifikaci a zajištění. Naštěstí je trh poslední dobou docela rychlý o volatilitu není nouze. Tohle portfolio je třeba spravovat hodně aktivně, protože není časový prostor, žije tedy od jedné výsledkové sezony k druhé, což je nevýhoda, normálně je čas, aby se fundament projevil a dlouhodobější investor toho využil.
Aktuálně je portfolio složené ze 17 titulů, z toho jsou čtyři ETFka a zbytek jsou singl pozice. Portfolio je od založení v plusu 36 %. Portfolio generuje čistý výnos z dividend $1041 ročně (po zdanění). Účtuji v $. Tady je aktuální složení. Projdeme si jednotlivé pozice a jakou mají funkci v portfoliu.
Součástí portfolia jsou aktuálně čtyři ETF
SXRV (je to QQQ) v €, to je růstový motor, aktuální alokace je 19,66 %, cílová min 25 %.
JEIP (je to malinko jiné JEPI) v €, aktuální alokace je 5,27 %, cílová 8-9 %
JEQP (je to JEPQ) v €, aktuální alokace je 6,37 %, cílová 8-9 %
SCHD s alokací 15,01 %, což je cíl, je střední růst s krásným výnosem a diverzifikace.
Na obchodování používám SMH a někdy i WITS (viz článek Polovodiče z minulého týdne).
O všech těchto ETF jsem napsal články, koho zajímá co, proč a jak, může si přečíst. V portfoliu je to jediná technologická akcie a to je V. VISA je výjimečná, jeden z nejlepších byznysů na světě. Vlastně dvě GOOGL sice patří do komunikací, ale je to také tech (cílová alokace je 2 -2,5 %).
Důvodů proč nemám jiný tech je několik. Tech je zastoupen v ETFkách, SXRV, JEIP i JEPQ, dlouhodobě nic neuteče. Jednotlivé tituly moc neobchoduji, když už, tak jen po dobrých výsledcích, když trh nabídne pěkný vstup (v dubnu jsem kupoval AVGO, rychlý obchod, díky za něj) nechci riskovat čas na případné zotavení. Případně naberu SMH/WITS podle toho, kterou mám v hotovosti volnou měnu. Konverze dělám pouze, když je to výhodné.
ENB v $ a BTI v $
Oba tituly jsou výnosové kotvy, ale koupil jsem velmi dobře a tak mají i krásné zhodnocení. Oba tituly jsou v $, nechtěl jsem další měny. Pro ENB je strop alokace 10 % a pro BTI 7 %. ENB je teď mírně podvážený, jednak malinko vyklesal za poslední týden a včera vyplatil dividendu, pokud by si sáhl na nějakou rozumnou hladinu kolem $41 dokoupím.
REITs PLD,EXR,VICI
Vybral jsem podle mě tu nejlepší možnou kombinaci výnosu, růstu, navyšování dividend, v portfoliu mají alokaci 14 % (cíl je 15 %). Jsou to jednak výnosové tituly, ale, ačkoliv počítám spíš se scénářem „vyšší sazby na delší dobu“, jsem přesvědčený, že v čase, který mám se fundament projeví, alespoň u těchto společností a udělají i pěkné kapitálové zisky.
BDCs MSDL a GBDC
Ve svém portfoliu mám 9 společností. Tady jsem vybral dvě, které vypadají aktuálně nejlépe. V portfoliu mají dvě funkce. Jednak tyto společnosti mají vysoký výnos, přes 10 % včetně speciálních dividend. To samo o sobě je dobré. Ale taky mají celkem cenové pohyby. Dokáží udělat kapitálové zisky 10 -15 %. V takovém případě udělám swap do některé jiné, která v tu dobu bude za rozumnější valuaci. Cílová celková alokace pro tyto společnosti je 6 %. Při ziscích alokaci nebudu navyšovat, ale zisk převedu do jiné části portfolia, třeba do zajištění.
Zajištění začínám pomalu budovat a to prostřednictvím nákupu termínovaných podnikových dluhopisů. Zatím mám menší alokaci ve třech titulech, RWTN – se splatností na začátku roku 2029 a OXLCG se splatností na začátku roku 2032 a OXSQG se splatností v létě 2028.
S postupujícím časem budou podnikové dluhopisy hrát významnější roli, kvůli ochraně kapitálu, tak jak jsem psal v úvodu.
UNP
Je to společnost s „wide moat“. Aktuálně nezažívá nejlepší období, kvůli makru. Je to pozice, kterou budu chtít předávat a proto jsem připravený dokupovat.
OWL
Poslední pozice, je to asset manažer, menší než BX, BN nebo APO, ale skvělá společnost. Jako ostatní aseťáci jezdí nahoru a dolů, hezky se na ní dělají obchody. Krom toho se chovají velmi přátelsky k akcionářům. Na WL mám tyto společnosti a pokud nabídnout dobrou valuaci, půjdou do portfolia. Jsou to APO, WM, MA, COST, MCD, AWK, O, MSFT, AMZN (v tomto pořadí zájmu).
Z aktuálních pozic chci nechat a předávat ENB, V, PLD, UNP ze singls a všechna čtyři ETFka. Průběžné aktualizace portfolia budu oznamovat na DC. Pokud vás to bude zajímat, přidejte se k nám na DC, ať jste v centru dění.
Pokud chcete detailnější informace o společnostech z portfolia a WL, pořiďte si členství.
Jakékoliv analýzy, novinky, cenové odhady, vstupy, cenová rozhraní nebo jiné informace sdílené v tomto článku jsou poskytovány jako obecný komentář sdílený prostřednictvím těchto webových stránek a sociálních sítí. Nedají se považovat za investiční poradenství nebo investiční výzkum. Článek má pouze edukativní účely.
