V článku Blížíme se k rozhodujícímu momentu? jsem napsal:
„Za současného relativně zdravého ekonomického prostředí se zdá, že firemní zisky zůstanou stabilní a poskytnou širokou podporu akciím. Současné podmínky naznačují, že dominance na trhu v nadcházejících letech bude pravděpodobně vypadat jinak než v předchozích letech, protože vysoká koncentrace trhu se začne postupně snižovat. Ačkoli konkrétní katalyzátory budou zřejmé až zpětně, tato dynamika mě vede k preferenci:
- indexu S&P 500 s rovnoměrným vážením oproti indexu váženému tržní kapitalizací
- hodnotových akcií oproti růstovým
- menších a středních firem oproti velkým společnostem.“
V článku o Schwab U.S. Dividend Equity ETF™ (SCHD) jsem nabídl možnost, jak udělat alokaci směrem k hodnotovým akciím. No a dnes představím dvě ETF, která nabízejí alokaci do středních a malých amerických společností. Konkrétně to budou IJH a IJR.
IJH – iShares Core S&P Mid-Cap ETF
IJR – Shares Core S&P Small-Cap ETF
IJH – iShares Trust – iShares Core S&P Mid-Cap ETF investuje do akcií společností působících v diverzifikovaných odvětvích. Investuje do růstových a hodnotových akcií společností se střední kapitalizací. Snaží se sledovat výkonnost indexu S&P MidCap 400 pomocí techniky reprezentativního výběru. iShares Trust – iShares Core S&P Mid-Cap ETF byl založen 22. května 2000 a má sídlo ve Spojených státech.
Investice se snaží sledovat investiční výsledky indexu S&P MidCap 400 složeného z amerických akcií střední kapitalizace. Index měří výkonnost sektoru středně kapitalizovaných akcií amerického akciového trhu, jak ji určuje SPDJI. Fond obecně investuje nejméně 80 % svých aktiv do cenných papírů, které jsou součástí indexu, a může investovat až 20 % svých aktiv do určitých futures, opcí a swapových kontraktů, hotovosti a peněžních ekvivalentů.
Sektorové rozdělení:
IJR – iShares Trust – iShares Core S&P Small-Cap ETF investuje do veřejných akciových trhů Spojených států. Investuje do akcií společností působících v diverzifikovaných odvětvích. Investuje do růstových a hodnotových akcií společností s malou tržní kapitalizací. Fond se snaží sledovat výkonnost indexu S&P SmallCap 600 pomocí techniky reprezentativního výběru. iShares Trust – iShares Core S&P Small-Cap ETF byl založen 22. května 2000 a má sídlo ve Spojených státech.
Investice se snaží sledovat investiční výsledky indexu S&P SmallCap 600 složeného z amerických akcií s malou kapitalizací. Index měří výkonnost sektoru malých kapitalizací na americkém akciovém trhu, jak ji určuje SPDJI. Fond obecně investuje nejméně 80 % svých aktiv do cenných papírů, které jsou součástí indexu, a do investic, které mají ekonomické charakteristiky v podstatě shodné s cennými papíry, které jsou součástí indexu, a může investovat až 20 % svých aktiv do určitých futures, opcí a swapových kontraktů, hotovosti a peněžních ekvivalentů.
Sektorové rozdělení:
Oba fondy mají nízké poplatky, dostatečně velký AUM, který bezpečně zaručuje likviditu.
Výkonnost
Výkonnost IJH za posledních 25 let je mimořádně působivá, je velmi blízká výnosům malých firem, reprezentovaných ETF iShares Core S&P Small-Cap ETF IJR. Celkově si myslím, že IJH je solidní dlouhodobou volbou, protože má potenciál překonat trh a zároveň je stabilnější než segment malých firem, který mnozí investoři využívají v naději na vyšší výnosy. IJH tak nabízí to nejlepší z obou světů.
Obě ETF jsou dividendová:
Ačkoliv obě ETF překonala od svého vzniku S&P500 poměrně výrazně, situace posledních let ukazuje, že se vytvořil výkonnostní gap, to je další z důvodů, proč tato ETF mohou být zajímavá, předpokládám, že se tento gap uzavře.
Díky kombinaci rizik a růstového potenciálu, ale také díky dobrému ocenění a diverzifikaci, považuji IJH v současné době také za vhodnou ofenzivní volbu. IJH je mojí volbou, již jsem ho zařadil do svého portfolia. Je třeba ale upozornit na skutečnost, že je volatilnější. V březnové sérii článků, která je zaměřená na ETF jsem představil své nápady na zajímavé příležitosti.
Prvním je ETF indexu S&P 500 s rovnoměrným vážením, dalším je SCHD – „stroj na dividendový růst, který je postaven na hodnotových akciích“, a dnes IJH a IJR – „expozice na malé a střední americké podniky, které jsou páteří ekonomiky“.
Zajímá vás co bude následovat ? Přidejte se k nám na Discord. Pokud máte zájem o detailnější informace a nápady na diverzifikaci dalšími ETF, jaká ETF nakuji dceři do portfolia a proč, pořiďte si členství.
Ještě na závěr k zamyšlení
IJH i IJR mají největší volatilitu z výše uvedených ETF, pokud je chcete zařadit do svých portfolií, měli by jste vědět, proč to chcete udělat a co vám to může přinést.
Jakékoliv analýzy, novinky, cenové odhady, vstupy, cenová rozhraní nebo jiné informace sdílené v tomto článku jsou poskytovány jako obecný komentář sdílený prostřednictvím těchto webových stránek a sociálních sítí. Nedají se považovat za investiční poradenství nebo investiční výzkum. Článek má pouze edukativní účely.
