V uplynulém měsíci oznámilo 62 společností zvýšení dividendy, přičemž průměrný nárůst oproti předchozím výplatám činil 6,9 %. Počet společností v žebříčku Dividend Champions zůstává na 678. Průměrná délka výplaty dividend se zvýšila na 19,1 roku. Průměrný výnos klesl z 2,82 % v předchozím měsíci na 2,81 % (data srpen 2025).
Společnost | Ticker | Zvýšení dividendy | Dividendový výnos | Počet let růstu |
Arrow Financial Corporation | AROW | 3,57 % | 4,33 % | 32 |
American States Water Company | AWR | 8,27 % | 2,74 % | 71 |
Bank of America Corporation | BAC | 7,69 % | 2,37 % | 12 |
The Bank of New York Mellon Corporation | BK | 12,77 % | 2,09 % | 15 |
Community Bank System, Inc. | CBU | 2,17 % | 3,57 % | 34 |
Community Healthcare Trust Incorporated | CHCT | 0,53 % | 12,30 % | 11 |
The Clorox Company | CLX | 1,64 % | 3,95 % | 48 |
Cummins Inc. | CMI | 9,89 % | 2,18 % | 20 |
Cintas Corporation | CTAS | 15,38 % | 0,81 % | 43 |
Community Trust Bancorp, Inc. | CTBI | 12,77 % | 3,93 % | 45 |
Corteva, Inc. | CTVA | 5,88 % | 1,00 % | 7 |
Delek Logistics Partners, LP | DKL | 0,45 % | 9,67 % | 13 |
Duke Energy Corporation | DUK | 1,91 % | 3,50 % | 21 |
Eagle Bancorp Montana, Inc. | EBMT | 1,75 % | 3,60 % | 26 |
Enterprise Financial Services Corp | EFSC | 3,33 % | 2,25 % | 11 |
Enterprise Products Partners L.P. | EPD | 1,87 % | 7,03 % | 28 |
FirstCash, Inc. | FCFS | 10,53 % | 1,26 % | 10 |
Comfort Systems USA, Inc. | FIX | 11,11 % | 0,28 % | 13 |
First Mid Bancshares, Inc. | FMBH | 4,17 % | 2,63 % | 15 |
Greene County Bancorp, Inc. | GCBC | 11,11 % | 1,69 % | 12 |
The Goldman Sachs Group, Inc. | GS | 33,33 % | 2,21 % | 15 |
Home Bancorp, Inc. | HBCP | 7,41 % | 2,22 % | 12 |
Hess Midstream LP | HESM | 3,83 % | 6,77 % | 9 |
Home Federal Bancorp, Inc. of Louisiana | HFBL | 3,85 % | 4,21 % | 12 |
Hawkins, Inc. | HWKN | 5,56 % | 0,47 % | 21 |
John B. Sanfilippo & Son, Inc. | JBSS | 5,88 % | 1,42 % | 9 |
Kellanova | K | 1,75 % | 2,91 % | 22 |
Quaker Chemical Corporation | KWR | 4,74 % | 1,78 % | 18 |
Littelfuse, Inc. | LFUS | 7,14 % | 1,17 % | 16 |
Mercantile Bank Corporation | MBWM | 2,70 % | 3,33 % | 14 |
McKesson Corporation | MCK | 15,49 % | 0,47 % | 18 |
Mondelez International, Inc. | MDLZ | 6,38 % | 3,09 % | 14 |
Marsh & McLennan Companies, Inc. | MMC | 10,43 % | 1,81 % | 16 |
Morgan Stanley | MS | 8,11 % | 2,81 % | 12 |
MGIC Investment Corporation | MTG | 15,38 % | 2,32 % | 7 |
NBT Bancorp Inc. | NBTB | 8,82 % | 3,58 % | 13 |
NNN REIT, Inc. | NNN | 3,45 % | 5,82 % | 36 |
Orrstown Financial Services, Inc. | ORRF | 3,85 % | 3,29 % | 11 |
Bank OZK | OZK | 2,33 % | 3,57 % | 29 |
Penske Automotive Group, Inc. | PAG | 4,76 % | 3,15 % | 5 |
Principal Financial Group, Inc. | PFG | 2,63 % | 4,01 % | 17 |
The PNC Financial Services Group, Inc. | PNC | 6,25 % | 3,57 % | 15 |
PPG Industries, Inc. | PPG | 4,41 % | 2,69 % | 54 |
Ryder System, Inc. | R | 12,35 % | 2,05 % | 21 |
Regions Financial Corporation | RF | 6,00 % | 4,18 % | 13 |
Republic Services, Inc. | RSG | 7,76 % | 1,08 % | 23 |
Rush Enterprises, Inc. | RUSHA | 5,56 % | 1,40 % | 8 |
Sonic Automotive, Inc. | SAH | 8,57 % | 2,10 % | 10 |
The J. M. Smucker Company | SJM | 1,85 % | 4,10 % | 28 |
Southern Missouri Bancorp, Inc. | SMBC | 8,70 % | 1,85 % | 14 |
South Plains Financial, Inc. | SPFI | 6,67 % | 1,72 % | 7 |
SouthState Corporation | SSB | 11,11 % | 2,55 % | 14 |
STERIS plc | STE | 10,53 % | 1,11 % | 21 |
State Street Corporation | STT | 10,53 % | 3,01 % | 15 |
Stanley Black & Decker, Inc. | SWK | 1,22 % | 4,91 % | 58 |
Unum Group | UNM | 9,52 % | 2,56 % | 17 |
Union Pacific Corporation | UNP | 2,99 % | 2,49 % | 19 |
Vistra Corp. | VST | 0,44 % | 0,43 % | 7 |
Cactus, Inc. | WHD | 7,69 % | 1,32 % | 7 |
Wingstop Inc. | WING | 11,11 % | 0,32 % | 9 |
West Pharmaceutical Services, Inc. | WST | 4,76 % | 0,37 % | 33 |
Essential Utilities, Inc. | WTRG | 5,25 % | 3,72 % | 33 |
O seznamu Dividend Champions
Seznam Dividend Champions vytvořil David Fish v roce 2007 a v současné době jej spravuje Justin Law. Jedná se o publikaci, která sleduje společnosti s historií trvale rostoucích dividend. Seznam Dividend Champions má širší záběr než známý seznam S&P 500 Dividend Aristocrats a zahrnuje všechny společnosti kótované na burzách ve Spojených státech. Aby byla společnost zařazena do seznamu, musí se její roční výplata dividend zvyšovat.
Seznam Dividend Champions je rozdělen do tří kategorií podle toho, jak dlouho společnosti udržují sérii každoročního zvyšování dividend:
Champions (25 a více let),
Contenders (10 až 24 let) a
Challengers (5 až 9 let).
Jeden graf, který mě zaujal. Pokud zaujal i vás, udělejte si svůj výzkum (toto není doporučení na nákup). I když jde o společnost, která na seznamu není.
Simon Property Group v pondělí 04.07. oznámila výsledky za druhé čtvrtletí, které byly velmi solidní:
- Provozní zisk (FFO) na akcii ve výši 3,05 USD, což představuje meziroční nárůst o 4,1 %.
- 4,2 % nárůst čistého provozního zisku
- 96 % míra obsazenosti, meziroční nárůst o 40 bazických bodů
- Zvýšila celoroční prognózu FFO o 9 % na střední hodnotu 12,36 USD.
Mezitím její rozvaha zahrnuje 9,2 miliardy USD likvidity s 5,5násobnou pákou. To zůstává klíčovou konkurenční výhodou, protože společnost je více optimistická ohledně externího růstu a redevelopmentu (renovací, přestaveb).
Ve druhém čtvrtletí roku 2024 činila hodnota projektů redevelopmentu společnosti Simon přibližně 1 miliardu USD (s výnosem zhruba 9 %). Ve druhé polovině roku 2025 očekává společnost investice ve výši přibližně 260 milionů USD, které budou financovány z ročního volného cash flow ve výši 1,5 miliardy USD.
Pokud jde o ostatní plány externí expanze, generální ředitel David Simon v pondělí při oznámení výsledků vysvětlil:
„… budeme vybíraví v tom, co kupujeme a co chceme dělat. Ale můžeme si to dovolit, protože tato společnost nemusí prodávat spoustu aktiv, nemusí přivádět nový manažerský tým. Nemusí zmenšovat svou platformu. Nemusí to dělat, protože za více než 30 let dosáhla výkonnosti, jaké nikdo jiný nedosáhl.“
Jak můžete vidět výše, Simon byl nucen snížit své dividendy během globální finanční krize (2008–2009) i během pandemie COVID. Na první pohled by to mohlo investory znervóznit. Jedná se však o dvě obrovské, nepředvídatelné a bezprecedentní události typu „černá labuť“, které se podle mého názoru již nebudou opakovat. A společnost si i uprostřed tohoto chaosu vždy udržovala zdravou rozvahu.
Od pandemie COVID se příjmy společnosti Simon (prostřednictvím upraveného FFO nebo AFFO na akcii) nadále zvyšují v souladu s dividendami. A na základě konsensuálních odhadů analytiků se očekává, že Simon poroste o 5 % v letech 2026 i 2027. Kromě toho, jak ukazuje výše uvedený graf, se akcie nyní obchodují za 14,8násobek ceny AFFO. To je pod jejich běžnou hodnotou 15,7násobku. V roce 2016 se akcie obchodovaly až za 24,3násobek.
Dividendový výnos společnosti Simon je v současné době 5,1 % a je dobře pokrytý na základě výplatního poměru 76 %. Nemohu tuto akcii nazvat vyloženě levnou, ale přesto si myslím, že je to příležitost k nákupu, kterou stojí za to zvážit. Já osobně jsem v srpnu nakoupil akcie Marsh & McLennan Companies, Inc. (MMC), tato společnost na seznamu je a její ocenění mi přijde fér.
Pokud vás zajímá společnost MMC, přidejte se k nám na DC, ať jste v centru dění. Pokud chcete detailnější informace o dalších zajímavých společnostech z portfolií GP, např. doporučené nákupní hladiny, pořiďte si členství.
Jakékoliv analýzy, novinky, cenové odhady, vstupy, cenová rozhraní nebo jiné informace sdílené v tomto článku jsou poskytovány jako obecný komentář sdílený prostřednictvím těchto webových stránek a sociálních sítí. Nedají se považovat za investiční poradenství nebo investiční výzkum. Článek má pouze edukativní účely.
