Faktory tolerance rizika
Pravděpodobně víte, že investování s sebou nese riziko. Různé investiční produkty a strategie s sebou nesou různou míru rizika. Obecně platí, že čím vyšší je očekávaný výnos produktu nebo strategie, tím větší je riziko, že přijdete o většinu nebo dokonce o celou svou investici.
Jaká míra rizika je tedy příliš vysoká? To není jednoduchá otázka a neexistuje na ni „správná“ odpověď.
Vše závisí na vaší toleranci rizika, tedy míře investičního rizika, kterou jste ochotni a schopni přijmout, a která je ovlivněna řadou faktorů a je pro každého jedinečná. Při hodnocení míry tolerance rizika je třeba zohlednit čtyři faktory:
• Investiční cíle
Jaké jsou vaše cíle pro tento účet? Investice s potenciálem významného růstu jsou také spojeny s vyšším rizikem významných ztrát. Na druhou stranu, pokud je vaším cílem zachování kapitálu nebo ochrana aktiv ve vašem portfoliu, můžete zvolit investice, které jsou spojeny s nižším rizikem, ale také nemusí přinést požadovaný růst nebo výnos. Váš investiční cíl by měl odrážet vaše potřeby a požadovaný výsledek, stejně jako rizika, která jste ochotni a schopni podstoupit, abyste dosáhli svých cílů.
• Investiční horizont
Pokud uvažujete o dlouhodobé investici – například pokud je vám 20 let a plánujete odchod do důchodu – pravděpodobně si můžete dovolit podstoupit větší riziko. Máte desítky let na to, abyste nahradili ztráty, které váš účet může utrpět. Pokud je však váš časový horizont krátký, pravděpodobně nebudete chtít riskovat, že hodnota vašeho účtu výrazně poklesne právě v době, kdy budete chtít prostředky vybrat. Měli byste zvážit likviditu svých investic v souvislosti s tím, kdy budete pravděpodobně potřebovat finanční prostředky.
• Závislost na investičních prostředcích
Spoléháte na tyto peníze jako na zdroj nezbytných finančních prostředků, ať už nyní, nebo v budoucnu? Jedná se například o hlavní zdroj peněz na zálohu na dům nebo na vysokoškolské vzdělání vašeho dítěte? Nebo se jedná o disponibilní příjem, který v případě ztráty nijak neovlivní váš životní styl?Při posuzování, zda se skutečně jedná o peníze, které si můžete dovolit ztratit, zvažte svou finanční situaci a potřeby – nejen to, kolik vyděláváte a jaká je vaše celková čistá hodnota, ale také vaše krátkodobé a dlouhodobé výdaje.
• Vrozená osobnost
Pravděpodobně máte určitou představu o tom, zda jste obecně opatrný člověk, nebo spíše riskér. Míra rizika, kterou si technicky můžete dovolit podstoupit, nemusí být nutně stejná jako míra rizika, kterou jste ochoten podstoupit. Nechcete, aby to převážilo nad logikou při vašich investičních rozhodnutích, ale je to něco, co je třeba zvážit. Pokud vás představa ztráty peněz znepokojuje, pravděpodobně nebudete chtít volit nejrizikovější investice – v případě volatility budete pravděpodobněji předčasně prodávat, což může znamenat ztrátu potenciálních zisků.
Jakmile znáte svou toleranci rizika, můžete ji využít při rozhodování o investicích. Investice by měly být vybírány na základě vašich cílů, potřeb, časového horizontu a tolerance vůči změnám na trhu.
Pamatujte, že vaše tolerance rizika je osobní. Je důležité činit rozhodnutí, která jsou správná pro vás, nikoli pro vaše přátele, členy rodiny nebo influencery na sociálních sítích – i když jejich radám důvěřujete. Pokud spolupracujete s finančním odborníkem, jasně mu sdělte svou toleranci rizika.
Nikdy neinvestujte do investičního produktu, kterému plně nerozumíte, včetně souvisejících rizik. Uvědomte si, že garantované výnosy z investic, nátlakové prodejní taktiky a sliby nízkého rizika mohou být znaky investičního podvodu.
Ačkoli to nezaručuje zisk ani nezajišťuje ochranu před ztrátou, diverzifikace vašeho portfolia je chytrou strategií pro řízení rizik, bez ohledu na to, jaká je vaše tolerance rizika. Chcete-li diverzifikovat své portfolio, vyberte si investiční produkty z různých tříd aktiv (např. akcie a dluhopisy) a také různé typy investic v rámci těchto tříd aktiv (např. akcie společností různé velikosti nebo z různých odvětví či široce diverzifikované indexové fondy).
Poté se ujistěte, že se vaše portfolio vyvíjí spolu s vaší situací. Pravidelně kontrolujte svá aktiva a sebe sama, abyste se ujistili, že jsou stále v souladu. Pravděpodobně budete chtít časem své portfolio vyvážit a upravit svou strategii. Ačkoli neexistuje investice bez rizika, věnování pozornosti své toleranci rizika vám může pomoci činit investiční rozhodnutí na základě úrovně rizika, která je pro vás vhodná.
Faktory
tolerance rizika
Pravděpodobně víte, že investování s sebou nese riziko. Různé investiční produkty a strategie s sebou nesou různou míru rizika. Obecně platí, že čím vyšší je očekávaný výnos produktu nebo strategie, tím větší je riziko, že přijdete o většinu nebo dokonce o celou svou investici.
Jaká míra rizika je tedy příliš vysoká? To není jednoduchá otázka a neexistuje na ni „správná“ odpověď.
Vše závisí na vaší toleranci rizika, tedy míře investičního rizika, kterou jste ochotni a schopni přijmout, a která je ovlivněna řadou faktorů a je pro každého jedinečná. Při hodnocení míry tolerance rizika je třeba zohlednit čtyři faktory:
• Investiční cíle
Jaké jsou vaše cíle pro tento účet? Investice s potenciálem významného růstu jsou také spojeny s vyšším rizikem významných ztrát. Na druhou stranu, pokud je vaším cílem zachování kapitálu nebo ochrana aktiv ve vašem portfoliu, můžete zvolit investice, které jsou spojeny s nižším rizikem, ale také nemusí přinést požadovaný růst nebo výnos. Váš investiční cíl by měl odrážet vaše potřeby a požadovaný výsledek, stejně jako rizika, která jste ochotni a schopni podstoupit, abyste dosáhli svých cílů.
• Investiční horizont
Pokud uvažujete o dlouhodobé investici – například pokud je vám 20 let a plánujete odchod do důchodu – pravděpodobně si můžete dovolit podstoupit větší riziko. Máte desítky let na to, abyste nahradili ztráty, které váš účet může utrpět. Pokud je však váš časový horizont krátký, pravděpodobně nebudete chtít riskovat, že hodnota vašeho účtu výrazně poklesne právě v době, kdy budete chtít prostředky vybrat. Měli byste zvážit likviditu svých investic v souvislosti s tím, kdy budete pravděpodobně potřebovat finanční prostředky.
• Závislost na investičních prostředcích
Spoléháte na tyto peníze jako na zdroj nezbytných finančních prostředků, ať už nyní, nebo v budoucnu? Jedná se například o hlavní zdroj peněz na zálohu na dům nebo na vysokoškolské vzdělání vašeho dítěte? Nebo se jedná o disponibilní příjem, který v případě ztráty nijak neovlivní váš životní styl?Při posuzování, zda se skutečně jedná o peníze, které si můžete dovolit ztratit, zvažte svou finanční situaci a potřeby – nejen to, kolik vyděláváte a jaká je vaše celková čistá hodnota, ale také vaše krátkodobé a dlouhodobé výdaje.
• Vrozená osobnost
Pravděpodobně máte určitou představu o tom, zda jste obecně opatrný člověk, nebo spíše riskér. Míra rizika, kterou si technicky můžete dovolit podstoupit, nemusí být nutně stejná jako míra rizika, kterou jste ochoten podstoupit. Nechcete, aby to převážilo nad logikou při vašich investičních rozhodnutích, ale je to něco, co je třeba zvážit. Pokud vás představa ztráty peněz znepokojuje, pravděpodobně nebudete chtít volit nejrizikovější investice – v případě volatility budete pravděpodobněji předčasně prodávat, což může znamenat ztrátu potenciálních zisků.
Jakmile znáte svou toleranci rizika, můžete ji využít při rozhodování o investicích. Investice by měly být vybírány na základě vašich cílů, potřeb, časového horizontu a tolerance vůči změnám na trhu.
Pamatujte, že vaše tolerance rizika je osobní. Je důležité činit rozhodnutí, která jsou správná pro vás, nikoli pro vaše přátele, členy rodiny nebo influencery na sociálních sítích – i když jejich radám důvěřujete. Pokud spolupracujete s finančním odborníkem, jasně mu sdělte svou toleranci rizika.
Nikdy neinvestujte do investičního produktu, kterému plně nerozumíte, včetně souvisejících rizik. Uvědomte si, že garantované výnosy z investic, nátlakové prodejní taktiky a sliby nízkého rizika mohou být znaky investičního podvodu.
Ačkoli to nezaručuje zisk ani nezajišťuje ochranu před ztrátou, diverzifikace vašeho portfolia je chytrou strategií pro řízení rizik, bez ohledu na to, jaká je vaše tolerance rizika. Chcete-li diverzifikovat své portfolio, vyberte si investiční produkty z různých tříd aktiv (např. akcie a dluhopisy) a také různé typy investic v rámci těchto tříd aktiv (např. akcie společností různé velikosti nebo z různých odvětví či široce diverzifikované indexové fondy).
Poté se ujistěte, že se vaše portfolio vyvíjí spolu s vaší situací. Pravidelně kontrolujte svá aktiva a sebe sama, abyste se ujistili, že jsou stále v souladu. Pravděpodobně budete chtít časem své portfolio vyvážit a upravit svou strategii. Ačkoli neexistuje investice bez rizika, věnování pozornosti své toleranci rizika vám může pomoci činit investiční rozhodnutí na základě úrovně rizika, která je pro vás vhodná.