Finanční výkazy

Finanční výkazy jsou zprávy, které podniky sestavují za účelem zaznamenání svých finančních výsledků a stavu. Obsahují důležité finanční údaje, aby zainteresované strany, včetně členů představenstva, investorů, akcionářů, věřitelů, zaměstnanců, zákazníků a analytiků, mohly analyzovat finanční zdraví společnosti. Tyto výkazy musí prezentovat složité údaje jasným a srozumitelným způsobem. Účetní sestavují finanční výkazy podle konkrétních účetních pravidel, jako jsou obecně uznávané účetní zásady (GAAP) pro společnosti v USA nebo mezinárodní standardy účetního výkaznictví (IFRS) pro mnoho mezinárodních společností.

Dokud Komise pro cenné papíry (SEC) prostřednictvím zákona o cenných papírech z roku 1933 a zákona o burze cenných papírů z roku 1934 nezavedla povinnost auditů pro veřejné společnosti, byly finanční výkazy pouze nástrojem, který některé společnosti používaly k přilákání investorů. S vývojem akciového trhu a regulací zavedli nezávislí auditoři standardní postupy pro podávání zpráv, aby zajistili transparentnost a jednotnost finančních výkazů. V současné době reguluje strukturu podávání zpráv několik mezinárodních a národních normalizačních orgánů, které zajišťují, aby společnosti podávaly přesné a transparentní informace. Ať už jste investor hledající nové příležitosti, generální ředitel, který potřebuje rychlý přehled o finančních výsledcích společnosti, nebo někdo, kdo se zajímá o vnitřní finanční fungování společnosti, znalost čtení a interpretace těchto výkazů je měřítkem finanční gramotnosti, která se v budoucnu vyplatí.

Finanční výkazy se dělí na tři základní části, jimiž jsou Výkaz zisku a ztráty (Income Statement), Rozvaha (Balance Sheet) a Peněžní tok (Cash Flow). Finanční výkazy se dělí na tři základní části, jimiž jsou Výkaz zisku a ztráty (Income Statement), Rozvaha (Balance Sheet) a Peněžní tok (Cash Flow). Rozebereme si jednotlivě každou z těchto třech částí finančního výkazu a vysvětlíme, co znamenají jednotlivé položky v těchto výkazech.

Income Statement

Výkaz zisku a ztráty poskytuje přehled o výnosech, nákladech, čistém zisku a zisku na akcii společnosti za určité období, například za čtvrtletí nebo rok. Obsahuje tyto položky:

Revenues

Revenues:

Other Revenues:

Cost of Revenues:

Gross Profit:

Peníze, které společnost získává, zejména z prodeje zboží nebo služeb.

Peníze, které pocházející ze zdrojů mimo hlavní nebo základní obchodní činnost společnosti.

Celkové náklady na výrobu a dodání produktu nebo služby spotřebitelům.

Příjem, který podniku zbývá po zaplacení všech přímých nákladů souvisejících s výrobou produktu.

Operating Expenses & Income

Selling General & Admin Expenses:

Depreciation & Amortization:

Other Operating Expenses:

Operating Income:

Náklady zahrnující položky jako nájemné, služby, mzdy administrativních zaměstnanců, marketing a náklady na prodej.

Odpisy po dobu životnosti hmotného majetku (budovy a zařízení) a nehmotného majetku (patenty a autorská práva)

Náklady nezbytné pro každodenní provoz a udržování infrastruktury podniku.

Provozní zisk je součet zisku společnosti po odečtení pravidelných, opakujících se nákladů a výdajů.

Earnings from Continuing Operations

Interest Expense:

Interest And Investment Income:

Income (Loss) On Equity Invest. :

Currency Exchange Gains (Loss):

Other Non Operating Income:

EBT, Incl. Unusual Items:

Income Tax Expense:

Earnings From Continuing Operat.:

Náklady na půjčení finančních prostředků. (úroky z úvěrů)

Peníze z úrokových plateb, dividend nebo kapitálových zisků realizovaných prodejem akcií nebo jiných aktiv.

Poměrný podíl investora na čistém zisku nebo ztrátě investované společnosti.

Kurzový zisk nebo ztráta vzniklá změnou směnného kurzu mezi okamžikem vystavení faktury a jejího zaplacení.

Finanční zisky nebo ztráty, které nejsou přímo spojeny s hlavní činností společnosti.

Zisk společnosti před odečtením daní. Výpočet se provádí jako výnosy minus náklady, bez daní.

Daň z příjmů, kterou podnik vykazuje v účetním období jako náklad související s daní z příjmů za dané účetní období.

Poskytuje jasnější obraz o současné ziskovosti společnosti a jejím potenciálu pro budoucí výnosy.

Net Income

Net Income:

NI to Common Incl Extra Items:

Celková ziskovost společnosti po odečtení všech výdajů a nákladů od celkových výnosů.

Čistý zisk (ztráta) připadající na akcionáře kmenových akcií.

Supplementary Data

Revenue per Share:

Basic EPS:

Diluted EPS:

Weighted Average Shares Outst.:

Dividend per Share:

Payout Ratio:

EBITDA:

EBITDAR:

Effective Tax Rate:

Výnos na jednu akcii společnosti v oběhu.

Výše čistého zisku, který společnost vygeneruje na každou kmenovou akcii v oběhu.

Výše čistého zisku, včetně konvertibilních cenných papírů. (prioritní akcie, warranty, konvertibilní dluhopisy atd.)

Vážený průměrný počet kmenových akcií v oběhu, stanovený k poslednímu dni každého účetního období.

Celková částka dividend, kterou společnost vyplatí za každou akcii v oběhu.

Podíl čistého zisku, který společnost vyplácí svým akcionářům v podobě dividend.

Hrubý provozní zisk, poskytující investorům přehled o krátkodobé provozní efektivitě.

Hrubý provozní zisk společnosti, která prochází restrukturalizací nebo má nadprůměrné náklady na nájemné.

Celková daňová sazba, kterou společnost platí ze svých příjmů.

Balance Sheet

Rozvaha podává přehled o majetku podniku a zdrojích jeho krytí v peněžním vyjádření k určitému datu a umožňuje tak posoudit finanční postavení podniku. Obsahuje tyto položky:

Cash & Short Term Investments

Cash And Equivalents:

Trading Asset Securities:

Total Cash & ST Investments:

Hodnota aktiv společnosti, která jsou v hotovosti nebo mohou být okamžitě převedena na hotovost.

Aktivní a časté nákupy a prodeje cenných papírů s cílem dosáhnout zisku z krátkodobých cenových pohybů.

Součet hotovosti a krátkodobých, vysoce likvidních investic společnosti.

Receivables

Accounts Receivable:

Other Receivables:

Total Receivables:

Zůstatky peněžních částek, které mají zákazníci zaplatit za dodané nebo použité zboží či služby, ale dosud nezaplatili.

Různé jiné formy obchodních pohledávek, které obecně nevznikají z obchodní činnosti.

Součet všech peněžních částek, které zákazníci dluží společnosti za zboží nebo služby prodávané na úvěr.

Current Assets

Inventory:

Prepaid Expenses:

Deferred Tax Assets Current:

Other Current Assets:

Total Current Assets:

Položky, zboží, obchodní zboží a materiály, které podnik drží za účelem prodeje.

Budoucí výdaje, které podnik již uhradil, ale jejichž přínos bude realizován nebo spotřebován v budoucnu.

Reverzibilní rozdíly mezi účetním a daňovým základem aktiv.

Hodnotné věci, které společnost vlastní, z nichž má prospěch nebo které používá k vytváření příjmů.

Aktiva, u nichž se předpokládá, že budou přeměněna na hotovost, prodána nebo spotřebována do jednoho roku.

Long-Term Assets

Gross Property, Plant & Equipment:

Accumulated Depreciation:

Net Property, Plant & Equipment:

Long-Term Investments:

Goodwill:

Other Intangibles:

Deferred Tax Assets:

Other Long-Term Assets:

Total Assets:

Pořizovací náklady hmotného majetku před zohledněním odpisů nebo jiných snížení hodnoty majetku.

Zůstatek kumulovaných odpisů na dlouhodobém hmotném majetku ke konci období.

Hodnota dlouhodobých hmotných aktiv společnosti po zohlednění kumulované amortizace.

Investice společnosti, včetně akcií, dluhopisů, nemovitostí a hotovosti, držena déle než rok.

Prémie nad účetní hodnotu získaných aktiv, po odečtení amortizace nebo snížení hodnoty z důvodu znehodnocení.

Nehmotná aktiva, která nejsou goodwill, nemají fyzickou podstatu, ale mají pro podnik hodnotu.

Nároky vůči daňovým orgánům. Nejčastěji zálohy na daně, které lze v budoucnu získat zpět.

Dlouhodobá aktiva, která nelze zařadit do kategorií jako dlouhodobý majetek, nehmotný majetek nebo investice.

Celková hodnota všeho, co společnost vlastní a co má peněžní hodnotu.

Current Liabilities

Accounts Payable:

Accrued Expenses:

Current Portion of LT Debt:

Current Portion of Lease Oblig.:

Current Income Taxes Payable:

Other Current Liabilities:

Total Current Liabilities:

Krátkodobé dluhy, kdy podnik dluží peníze svým dodavatelům, kteří mu poskytli zboží nebo služby na úvěr.

Výdaje, které jsou zaúčtovány do účetnictví před jejich uhrazením.

Celková výše dlouhodobých závazků, které musí být splaceny v průběhu aktuálního roku.

Částka leasingových splátek splatných v příštích 12 měsících.

Daňové závazky splatné daňovým orgánům.

Krátkodobé dluhy neklasifikovány jako závazky z obchodního styku, krátkodobé úvěry nebo jiné druhy závazků.

Součet všech krátkodobých finančních závazků společnosti, které jsou splatné do jednoho roku.

Long-Term Liabilities

Long-Term Debt:

Unearned Revenue Non-Current:

Pension&Other Post-Retire. Benefits:

Def. Tax Liability, Non-Curr.:

Capital Leases:

Other Non-Current Liabilities:

Total Liabilities:

Závazky se splatností delší než 12 měsíců. Hodnota dlouhodobých závazků je citlivější na změny úrokových sazeb.

Peníze, které společnost obdržela za službu nebo produkt, který ještě nebyl poskytnut nebo dodán.

Benefity, které zaměstnavatelé poskytují zaměstnancům po skončení jejich pracovního poměru.

Daně, které jsou splatné, ale jejichž splatnost nastane až v budoucnu.

Leasing, při kterém jsou všechny výhody a rizika vlastnictví převedeny na nájemce.

Závazky splatné po uplynutí jednoho roku jako penzijní závazky, odložené odměny a předpokládané budoucí náklady.

Celkové finanční závazky, které společnost dluží a které dosud nebyly splaceny.

Common Equity

Common Stock:

Additional Paid In Capital:

Retained Earnings:

Treasury Stock:

Comprehensive Income and Other:

Total Common Equity:

Cenné papíry, které představují vlastnictví podílu na společnosti.

Částka (prémie), kterou jsou investoři ochotni zaplatit za akcie společnosti nad jejich nominální hodnotu.

Nerozdělený zisk, kumulovaný čistý zisk nebo zisk společnosti po započtení dividend.

Akcie společnosti, které společnost odkoupila z volného trhu, ale dosud nevyřadila z oběhu.

Položka představuje rozdíl mezi čistým ziskem a komplexním výsledkem hospodaření.

Výše kapitálu investovaného běžnými akcionáři a zisky reinvestované do společnosti.

Stockholders‘ Equity

Total Equity:

Total Liabilities And Equity:

Čistá hodnota aktiv po splacení všech dluhů, která zůstane akcionářům v případě likvidace.

Částka rovnající se vždy celkovým aktivům společnosti.

Supplementary Data

Total Shares Out. on Filing Date:

Book Value per Share:

Tangible Book Value:

Tangible Book Value Per Share:

Total Debt:

Net Debt:

Land:

Buildings, Total:

Machinery, Total:

Full Time Employees:

Celkový počet akcií, které byly vydány a jsou v daný den podání finančních výkazů drženy všemi akcionáři.

Částka, kterou by akcionáři obdrželi v případě likvidace společnosti a splacení všech dluhů.

Hodnota, jakou by měla fyzická aktiva společnosti v případě jejich prodeje v rámci likvidace.

Čistá hodnota aktiv na akcii bez nehmotných aktiv, jako je goodwill a duševní vlastnictví.

Celková částka, kterou společnost dluží externím stranám, jako jsou věřitelé nebo poskytovatelé úvěrů.

Celkové dluhové závazky po odečtení hotovosti a likvidních aktiv.

Hodnota pozemků ve vlastnictví společnosti. Pozemky se obecně neodpisují, protože nemají omezenou životnost.

Celková účetní hodnota všech budov ve vlastnictví společnosti.

Kumulované náklady na všechny stroje a zařízení ve vlastnictví společnosti po zohlednění odpisů.

Celkové množství zaměstnanců na plný úvazek pracujících ve společnosti.

Cash Flow

Výkaz peněžních toků společnosti sleduje pohyb peněžních prostředků do a z podniku v průběhu času a ukazuje, kam peníze směřovaly a zda zbývá dostatek prostředků nebo zda přibývají prostředky na pokrytí budoucích operací. Obsahuje tyto položky:

Net Income

Net Income:

Celková částka, kterou podnik vydělá za dané období, po odečtení daní, nákladů a úroků.

Cash Flow From Operating Activities

Depreciation & Amortization:

(Gain) Loss From Sale Of Asset:

Stock-Based Compensation:

Other Operating Activities:

Change In Accounts Receivable:

Change In Inventories:

Change In Accounts Payable:

Change In Income Taxes:

Change in Other Net Oper. Assets:

Cash from Operations:

Odpisy za hmotný a nehmotný majetek.

Zisky/ztráty z prodeje dlouhodobého majetku, který byl použit pro provoz.

Odměny nebo kompenzace vyplácené formou akcií, opčních listů a opcí zaměstnancům.

Transakce, které nejsou klasifikovány jako investiční nebo finanční činnosti, ale stále souvisejí s provozem.

Rozdíl v částce, kterou zákazníci dluží společnosti (pohledávky) mezi dvěma účetními obdobími.

Rozdíl mezi stavem zásob na konci minulého období a stavem zásob na konci aktuálního období.

Změna v závazcích odráží kolísání krátkodobých závazků společnosti vůči dodavatelům a prodejcům v daném období.

Rozdíl mezi daní z příjmů vykázanou ve výkazu a skutečnou daní z příjmů zaplacenou během daného období.

Čistá změna provozních aktiv a pasiv za určité období, s výjimkou některých položek, jako jsou hotovost a dluhy.

Hotovost, kterou společnost generuje ze své hlavní podnikatelské činnosti. Prodej zboží nebo poskytování služeb.

Cash Flow From Investing Activities

Capital Expenditure:

Sale of Property, Plant, Equipment:

Cash Acquisitions:

Divestitures:

Marketable & Equity Securt.:

Other Investing Activities:

Cash from Investing:

Finanční prostředky, které společnosti vyčleňují na pořízení, modernizaci a údržbu základních fyzických aktiv.

Dlouhodobá hmotná aktiva, která podniky drží, jako jsou vozidla a vybavení s dobou použitelnosti delší než jeden rok.

Hotovost zaplacená za akvizici, podíl v dceřiné společnosti, podnikání, novou produktovou řadu nebo provoz.

Výnosy získané z prodeje částí svého podnikání, jako jsou dceřiné společnosti, divize nebo aktiva.

Peněžní toky související s nákupem a prodejem akcií a dluhopisů, které společnost drží jako investice.

Množství prostředků vytvořeno nebo vynaloženo v určitém období na různé investiční činnosti.

Změny v majetkové struktuře společnosti, včetně nákupů a prodejů nemovitostí, investic do cenných papírů, atd..

Cash Flow From Financing Activities

Total Debt Issued:

Total Debt Repaid:

Issuance of Common Stock:

Repurchase of Common Stock:

Common Dividends Paid:

Stock Dividends Paid:

Other Financing Activities:

Cash from Financing:

Peníze, které do společnosti přicházejí od věřitelů nebo investorů.

Částka použita ke snížení nesplacených dluhových závazků během určitého období.

Částka, kterou společnost získá při prvním prodeji svých akcií investorům na otevřeném trhu.

Částka použita na zpětný odkup vlastních akcií v oběhu.

Částka vyplacena ve formě dividend kmenovým akciím.

Částka vyplacena ve formě dividend kmenovým i prioritním akciím.

Ostatní finanční činnosti, které nejsou zařazeny do provozních nebo investičních činností.

Čistý peněžní tok mezi společností a jejími investory a věřiteli.

Change In Cash & Equivalents

Foreign Exchange Rate Adjustments:

Miscellaneous CF Adjustments:

Net Change in Cash:

Dopad změn směnných kurzů na peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty společnosti držených v cizích měnách.

Transakce, které nezahrnují skutečný pohyb hotovosti, ale mají dopad na rozvahu nebo výkaz zisku a ztráty.

Celkový nárůst nebo pokles peněžních prostředků a peněžních ekvivalentů během určitého účetního období.

Supplementary Data

Cash Interest Paid:

Cash Income Tax Paid:

Free Cash Flow:

Free Cash Flow per Share:

Change In Net Working Capital:

Zaplacené úroky v hotovosti.

Zaplacená daň z příjmů.

Částka k dispozici pro reinvestice, splácení dluhů, rozdělení mezi akcionáře nebo úspory pro budoucí příležitosti.

Rozdíl mezi krátkodobými aktivy a závazky společnosti mezi dvěma obdobími.

...zpět na Investování od A po Z